Вступительное слово Д.Медведева:

Много вопросов. Сегодня мы рассмотрим ряд важных тем. Прежде хотел бы отметить удачное размещение дебютного выпуска еврооблигаций, который был номинирован в евро. Знаю, что они в целом пользуются спросом у иностранных инвесторов, и это знак в целом хорошего климата, доверия международного делового сообщества и к банку, и к России в целом. Это хорошо, особенно имея в виду некоторые международные события, весьма странные и спорные решения, которые принимаются отдельными государствами–членами Евросоюза, я имею в виду Кипр. Скажем прямо, это выглядит просто как конфискация чужих денег. Не знаю, кто автор этой идеи, но выглядит это именно таким образом. Такая практика, к сожалению, достаточно хорошо была известна и знакома по советскому периоду, когда обменивали деньги с коэффициентами, не возвращали. Но вообще-то это страна с рыночной экономикой, вроде бы и член Европейского союза. Конечно, мы должны из этого будем сделать определённые выводы, потому что у нас есть свои отношения с Кипром, и, конечно, мы продолжим консультации. Но мы, конечно, вынуждены будем и какие-то коррективы в свою позицию тоже вносить, даже при понимании того, что в целом, конечно, желательно, чтобы деньги хранились в российских банках. Но тем не менее это заставляет задуматься - как, собственно, и о нашем отношении к деловому климату, к развитию предпринимательской среды у нас в стране: этот пример, что называется, сильно контрастирует с теми усилиями по нормальному предпринимательскому климату, которые мы у себя пытаемся проводить. Ладно, это некоторое лирическое отступление по поводу международных событий, от которых сотрясаются рынки и происходит коррекция валютных курсов.

Теперь по повестке дня. Один из вопросов – утверждение программ выпуска классических и биржевых облигаций ВЭБа общим номиналом около 590 млрд рублей. Это должно обеспечить банку бóльшую манёвренность при выборе времени для размещения. Эффективно разместив бумаги на рынке, банк получит долгосрочные кредитные ресурсы на выгодных условиях, использует эти средства для финансирования крупных инвестиционных проектов.

Далее. Нам также предстоит обсудить основные параметры сделок по инвестированию пенсионных накоплений. Я напомню, что в конце 2009 года ВЭБу была дана возможность покупать за счёт пенсионных средств – средств так называемых молчунов – негосударственные облигации, формировать дополнительные инструменты для привлечения длинных денег в реальный сектор российской экономики, что, безусловно, важно. На 31 декабря прошлого года таких облигаций приобретено на сумму 330 млрд рублей, при этом доходность инвестпортфеля составила более 9%, что практически на 2,5% выше уровня годовой инфляции.

Кроме того, были сняты ограничения на приобретение облигаций, которые обеспечены государственной гарантией Российской Федерации, а также облигаций отечественных компаний с рейтингом долгосрочной кредитоспособности не ниже суверенного рейтинга. Уточню, что для бóльшей сохранности пенсионных денег основные параметры сделок – планируемый объём приобретения, срок обращения – должны утверждаться наблюдательным советом Внешэкономбанка.

ВЭБ уже получил официальные запросы от РЖД, от Федеральной сетевой компании, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, некоторых других компаний на размещение в этом году облигаций на значительную сумму – порядка 240 млрд рублей.

Средства пойдут на финансирование долгосрочных инфраструктурных проектов, на решение жилищных проблем граждан, на разработку и внедрение инновационных технологий, самых разных, включая транспортные технологии, которые сейчас внедряются РЖД. ФСК, например, нужны деньги на реконструкцию подстанций в различных регионах нашей страны. И другим компаниям тоже на свои полноценные долгосрочные проекты.

Кроме того, мы обсудим возможность участия в программе ещё 30 компаний, которые хотят разместить в этом году облигации на сумму более 200 млрд рублей. Посмотрим нормативные документы банка, включая политику по управлению рисками. Она должна установить единые принципы управления рисками и формы отчётности в рамках Группы ВЭБа. Знаю, что здесь был использован набор лучших мировых практик и опыт ведущих институтов развития, а также рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору. Надеюсь, что это повысит в целом финансовую устойчивость группы и эффективность управления её активами.

Ну и последнее. Нам сегодня предстоит утвердить состав конкурсной комиссии по Премии развития, которую учредил Внешэкономбанк в 2012 году. Она будет присуждаться компаниям и организациям на Петербургском международном экономическом форуме. Идея там правильная – награждать за реализацию качественных инвестпрограмм и проектов. Планируется, что номинантов будут отбирать ведущие эксперты и сотрудники экономического блока Правительства, представители ВЭБа, естественно.

Это ещё одно подтверждение того, что бизнес-климат мы стараемся совершенствовать и стараемся поддерживать тех, кто работает в соответствии с законом и эффективно.

Давайте приступим к обсуждению большого количества вопросов – их у нас сегодня 23.

* * *

По итогам заседания наблюдательного совета Внешэкономбанка председатель ВЭБа Владимир Дмитриев ответил на вопросы журналистов

В.Дмитриев: На очередном заседании наблюдательного совета Внешэкономбанка было рассмотрено около 20 вопросов, связанных с текущей деятельностью Внешэкономбанка, как по части инвестиционных проектов, так и с точки зрения согласования на наблюдательном совете целого ряда нормативных документов, регулирующих деятельность банка. Из вопросов, относящихся к деятельности Внешэкономбанка, хотелось бы прежде всего отметить одобрение наблюдательным советом программы заимствований на внутреннем рынке. Речь идёт о выпуске и рублёвых, и валютных облигаций всего в размере 590 млрд рублей с учётом того, что планом развития инвестиционной деятельности Внешэкономбанка на этот год предусматривается выделение порядка 770 млрд рублей на поддержание инвестиционных проектов. Разумеется, часть финансирования будет осуществляться за счёт выпуска внутренних валютных и рублёвых облигаций. По рублёвым облигациям сумма составляет 220 млрд рублей, по долларовым облигациям мы имеем в виду реализовать два выпуска по 500 млн каждый, облигации в евро – на 300 и на 500 млн евро.

Кроме того, сегодня рассматривались вопросы, связанные с финансированием ряда олимпийских объектов с учётом изменения текущей ситуации и необходимости оказания поддержки инвесторам, которые участвуют в реализации инвестиционных проектов. Мы рассмотрели вопрос об увеличении лимитов на несколько банков-резидентов. И целый ряд вопросов касался согласования нормативных документов, регулирующих повседневную деятельность Внешэкономбанка. Речь шла о кредитной политике, речь шла о политике управления рисками, причём всей группы Внешэкономбанка. Мы также рассмотрели вопросы, связанные с деятельностью заграничных «дочек» Внешэкономбанка, и приняли соответствующие решения, направленные на поддержание их финансовой деятельности. Имею в виду кредиты, предоставляемые на текущую инвестиционную деятельность наших дочерних организаций.

С точки зрения деятельности ЭКСАР (Агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций) сегодня был одобрен аудитор – компания «Эрнст и Янг».

И, если уж говорить об аудите, также сегодня был принят отчёт аудитора Внешэкономбанка за IV квартал прошлого года и отчёт должностного лица, который ответственен за выполнение банком требований, касающихся инсайдерской информации.

Вот в целом то, что нам удалось сегодня обсудить.  С точки зрения принятия наблюдательным советом нормативных документов, мы существенно продвинулись в том, что касается введения единых стандартов деятельности группы Внешэкономбанка.

Вопрос: Обсуждался ли ещё вопрос по Кипру, затронутый Медведевым в начале совещания?

В.Дмитриев: Нет.

Вопрос: А можно ваше мнение об этом решении кипрских властей?

В.Дмитриев: Я, наверное, красноречивее, чем высказался Председатель Правительства и председатель нашего наблюдательного совета, сказать не могу.

Вопрос: «Мечел» обратился в ВЭБ с просьбой финансирования для развития Эльгинского месторождения?

В.Дмитриев: Да.

Вопрос: Сколько денег они просят и сколько ВЭБ готов предоставить?

В.Дмитриев: Давайте так. Мы сначала рассмотрим это предложение, вынесем его на органы корпоративного управления и тогда будем говорить об объёмах.

Вопрос: Ещё, вы сказали, обсуждался вопрос о привлечении лимита для банков-резидентов. Это в рамках олимпийских объектов?

В.Дмитриев: Нет, это просто в рамках тех операций, которые мы постоянно с ними проводим.

Вопрос: А какие банки, какое увеличение?

В.Дмитриев: Я по поводу увеличения цифр не помню, это ВТБ, банк МСП и Сбербанк.

Спасибо.

Источник: Интернет-портал Правительства Российской Федерации

Dmitry Medvedev’s opening address:

Dmitry Medvedev: Before we begin, I would like to say a few words. Today, Vnesheconombank’ Supervisory Board is meeting for the last time in 2012, so it is time to review the past year’s work. It is obvious that the Bank’s performance as a development institution has been quite successful. The Bank raised more than $5 billion in long-term credit facilities on financial markets, and I think as a whole In Vnesheconombank Group - around $7 billion. Moreover, VEB issued Eurobonds worth over $1.7bn. These figures are encouraging because they testify to increased trust in the Bank. I would like to thank VEB’s team for their contribution.

Vladimir Dmitriev (Vnesheconombank Chairman): Thank you.

Dmitry Medvedev: Give them my best regards.

Now let’s move to the specific items on today’s agenda. First, we’ll consider the Bank’s participation in funding a business development program of Russia’s largest automaker, AvtoVAZ until 2020. The program aims to upgrade the company’s assembly line s and produce new automobiles models. The program’s total value is 177 billion rubles, with VEB’s participation share being 60. This will be a complex program that includes more than one investment projects. Each project will be subject to comprehensive expert examination before funding is provided. We have to go on doing this further on.

There is another priority I would like to mention. VEB is making strenuous efforts to support the development of the Russian Far East and Siberia. At our last meeting we agreed to increase the charter capital of the Far East and the Baikal Region Development Fund by 15 billion rubles, through using budgetary funds. We also plan to additionally capitalize the Russian Direct Investment Fund, VEB subsidiary, by 62 billion rubles; 25 billion of them will be used to fund projects in the Far East.

We’ll also approve VEB’s income and expenditure plan for the next year – the figures are generally in line with the Bank’s strategy until 2015 – and we’ll also consider key performance indicators for the Bank’s employees and management, which should serve as incentives for achieving the Bank’s strategic objectives.

This is our agenda for today, but this is not all – we have a lot of issues to discuss, as usual. Thank you.

* * *

Vnesheconombank Chairman Vladimir Dmitriev answers journalists’ questions after a meeting of VEB’s Supervisory Board

Question: What issues did you discuss?

Vladimir Dmitriev: We had 15 items on our agenda concerning the Bank’s credit and investment activities, such as accounting documents next year’s budget and many other issues.

 I’ll start with the first item –a credit facility to AvtoVAZ to implement its investment program up to 2020. This transaction was discussed as a result of decisions and a request from AvtoVAZ shareholders, including Renault-Nissan. An agreement on the investment program was signed last week. It is in this context that we are considering a possibility of participating in this investment program worth about 120 billion rubles. VEB’s participation share is up to 60 billion rubles. We discussed this 60 billion ruble limit today in terms of individual investment projects.

We agreed, anyway, on the main parameters of this credit transaction today – its amount, the credit tenure of up to 10 years and rates that will be considered for each individual investment project with due regard to AvtoVAZ’s debt burden and VEB’s liabilities in foreign and domestic markets and interest rate subsidies under the Government’s decisions on Russia’s automobile industry.

I’d like to emphasize once again that in line with our regulatory documents, transactions within 60 billion ruble limit will be discussed by the Bank’s the Supervisory Board in the case that they exceed five billion rubles. Transactions under five billion rubles will be discussed by VEB’s Board with due regard to above mentioned parameters.

The next issue we discussed was the Supervisory Board’s approval of subsidies to Vnesheconombank in the amount of 62 billion rubles to additionally capitalize the Russian Direct Investment Fund (RDIF). We also stressed that the Russian Direct Investment Fund was energetically boosting its investment activities. Currently, the Fund has 25 specific transactions in its portfolio. RDIF contributed 11 billion dollars to fund these transactions’. And the transactions with regard to which co-investors have been identified, investment documents have been prepared, the structure of transactions has been determined and RDFI’s participation shares have been determined are worth $2.5 billion.  Importantly, foreign co-investors are ready to contribute from $4.5 billion to $5.5 billion. And these funds will be invested in the sectors to which RDIF gives high priority.

We have also discussed today Vnesheconombank’s non-financial statements that we have already prepared for three years. In general, Vnesheconombank is a leader among companies with state participation and state corporations in preparing and publishing non financial statements that reflect the bank’s priorities in ecological and social responsibility and thus in sustainable economic development. The statements were approved by the Bank’s Supervisory Board.

Today, we have also discussed our income and expenditure plan for the next year, that is, the Bank’s budget. Its main parameters were approved by our Supervisory Board. They include the Bank’s loan portfolio growth, Vnesheconombank’s increased involvement in the investment activity. The budget reflected the growth in the Bank’s own funds through making a contribution to capitalize RDIF and through capitalization the Far East and the Baikal Region Fund. By the way, out of 62 billion rubles contributed to additionally capitalize RDIF, 25 billion will be used this year to fund projects in the Far East and the Baikal region in accordance with a resolution of the Russian Government.

The next year’s budget was approved by our Supervisory Board and it allows for growth in main parameters. But we, of course, take into consideration that Vnesheconombank is a special financial development institution, and that its activity is to be undertaken on a break-even basis. In this respect, we mean profit making is not a main objective of our activity. Hence, such development banks’ indicators as a return on assets and return on capital are different from those in commercial banks including banks with state participation. Our main indicator is capital adequacy ratio and next year this indicator in our Bank will be also higher than 10%.

Today, we have also discussed a plan of charitable and sponsorship activities the total amount of which is a bit less than 3 billion rubles. We channel these funds to the sectors that had been approved by our Supervisory Board earlier – high achievement sports, providing support for the Russian Orthodox Church and its projects including youth spiritual education as well as healthcare, social support for low-income groups and for children suffering from various illnesses. This is of course culture and these are also socio-political issues related to the Open Government’s activity as well as regional development programs in the North Caucasus and the Far East. All this is included in our programs and the budget of our charity and sponsorship activities and these lines of activity were supported by our Supervisory Board.

At the Supervisory Board meeting today, we discussed the personnel issue, as Pyotr Fradkov simultaneously had held two offices for a while – Head of the Export Credit Insurance Agency of Russia and VEB Board Member – in order to synchronize the Bank’s operations aimed at promoting industrial exports and supporting Agency’s activity on providing insurance and guarantee support for exports.. This work has been concluded, and the General Director of the Export Credit Insurance Agency of Russia does not need to hold two offices at the same time. Therefore today, Mr Fradkov has been relieved of his position as Board Member of his own free will. Alexander Ivanov has become Board Member and Deputy Chairman. He is responsible for those lines of activity in the Bank that had earlier been the responsibility of Mr. Fradkov. He is now responsible for establishing a comprehensive system of Russian industrial exports promotion through engaging all development institutions (VEB, the Russian Export-Import Bank and the Export Credit Insurance Agency of Russia); this activity is aimed at raising financial resources on international financial and capital markets, and it has been stepped up recently. This activity is also aimed at cooperating with national and international development institutions. You know that an interbank consortium has been established within the SCO. We have established similar cooperation with development institutions in BRICS countries. We have made a proposal – favored by our foreign partners – to form a pool of development and export promotion institutions within the G20. This proposal will be filled with real substance next year at the St Petersburg Economic Forum and at business events to be held as part of Russia’s G20 presidency.

These are the key issues that have been discussed today. We are very happy that in his opening address the Prime Minister, our Supervisory Board Chairman, praised highly the activities of VEB’s employees and thanked them for their active work.

Question: May I ask you a question about AvtoVaz? When is the first tranche expected and what will it be used for?

Vladimir Dmitriev: It is not clear. It has to do with the Avtovaz modernization program. It provides for the purchase of foreign equipment, re-equipment of existing production facilities, but we have no specific investment projects yet. The decision was based on the funding limit and main terms and conditions.  In the future, the Board or VEB’s Supervisory Board if necessary will discuss each individual project. But the total amount of all projects should not exceed 60 billion rubles.

Question: What about the rates?

Vladimir Dmitriev: I haven’t mentioned the rates intentionally. I have mentioned criteria alone. They must conform to our borrowing terms. Regarding the ten-year period, there is simply no such benchmark on the Russian market. Consequently, it is impossible to make any estimates. But, on the other hand, we must, of course, take into account the potential of AvtoVAZ, its debt burden and specific of funding the company. At one point, the Government decided that AvtoVAZ must pay interest rates equal to a refinancing rate, plus an extra 3%. At that time, the rate of refinancing was 8%. And, once again, we take into account the fact that specific rates are subsidized in line with investment programs of the automobile industry. In the long run, we should set rates that are acceptable both for Vnesheconombank in order to operate on a breakeven basis and for borrowers but, unfortunately, the details are so far …  

Question: May I ask you a question about the budget? You said that the 2013 budget had been specified.  Could you tell us about the 2012 and 2013 profit estimate? And you said that you had approved your borrowing program for 2013. So, could you tell us about next year’s borrowing volumes?

Vladimir Dmitriev: You know, unfortunately, I don’t remember the statistics. I can tell you about profits. Most likely, that we’ll generate 7-9 billion rubles in profits this year.  

Remark: You have generated 32 billion in profits in nine months …

Vladimir Dmitriev: This is in line with consolidated International Financial Reporting Standards, but I mean VEB’s performance in line with Russian Accounting Standards, you were absolutely right.

Question: And for 2013?  

Vladimir Dmitriev: We’ll conduct another inventory in 2013, but, on the whole, we assume that profits 2013 will be equal to our profits for 2012.

Question: The media has reported that board members were to discuss an increase in maximum loan volumes for the Krasnaya Polyana project in order to complete the construction of the Gornaya Karusel (Mountain Carousel) Olympic facility. Why wasn’t this issue discussed? And is it true that VEB can increase or has increased maximum loan volumes for the Krasnaya Polyana project from 12 billion to 52 billion rubles, including interest payments?

Vladimir Dmitriev: This issue is not new. It has already been discussed, and decisions to increase the limit have, in effect, been made. Indeed, we haven’t discussed all issues of VEB’s agenda today because we must follow rules of procedure. We must submit materials to meetings of the working group and VEB’s Supervisory Board within a certain number of days. But we also have an absentee voting procedure. Consequently, several more issues will be submitted for consideration before the New Year, including those concerning Olympic projects, and we expect to make decisions on them before the end of the year.

Question: As far as Sberbank’s criteria regarding Olympic facilities are concerned, have you managed to settle the conflict somehow?

Vladimir Dmitriev: What kind of claims?

Answer: A shareholder of the Krasnaya Polyana project and another shareholder, Mr Bilalov, argue against this loan because the Krasnaya Polyana project will require additional capitalization under this loan and because the share of inventory investors will be eroded, and so on.

Vladimir Dmitriev: Let’s proceed from the fact that we are dealing with a joint stock borrower company and that several other companies besides Sberbank are its shareholders. And, consequently, our decisions must be coordinated with corporate decisions to be approved by shareholders of this company. That’s why I cannot tell you anything else. This means that they must sort things out between themselves. We are not involved in this conflict, if it can be called a conflict, or this situation or incident.

Question: May I ask you a question about borrowings? You wanted to raise $800-850 million worth of syndicated loans this year. Will you manage to raise this amount of funds before the year is out?

Vladimir Dmitriev: I cannot tell you.

Question: And do you plan to operate on foreign markets next year?

Vladimir Dmitriev: Of course we do.

Origin: Internet Portal of the Government of the Russian Federation

Вступительное слово Д.Медведева:

Д.Медведев: Несколько слов в начале работы. Сегодня мы проводим заключительное заседание наблюдательного совета банка в этом году, подведём некоторые итоги. Очевидно, что банк работал, как институт развития, и весьма успешно. На финансовом рынке удалось привлечь более 5 млрд долларов долгосрочных кредитных ресурсов. В целом по группе Внешэкономбанка порядка 7 млрд долларов, я так понимаю. Кроме того, ВЭБ провёл выпуск еврооблигаций на сумму свыше 1,7 млрд долларов. Приведённые цифры хорошие, они говорят о доверии к банку. Я хотел бы поблагодарить коллектив за работу.

В.Дмитриев (председатель Внешэкономбанка): Спасибо.

Д.Медведев: Передайте привет.

Теперь по конкретным вопросам повестки дня. Первое – нам предстоит рассмотреть вопрос о финансировании ВЭБом программы развития открытого акционерного общества «АвтоВАЗ» до 2020 года, которая направлена на модернизацию сборочных линий, выпуск новых моделей автомобилей. Общая стоимость этой программы – 177 млрд рублей, вклад ВЭБа – около 60 млрд. Программа сложная, включающая в себя не один инвестиционный проект. Каждый из них перед выделением средств должен будет проходить комплексную экспертизу. Это необходимо делать и дальше.

И ещё один приоритет обозначу. ВЭБ активно работает на таком направлении, как развитие Дальнего Востока и Сибири. На прошлом заседании наблюдательного совета мы приняли решение об увеличении уставного капитала фонда развития Дальнего Востока и Байкальского региона на 15 млрд рублей за счёт федерального бюджета. Сегодня докапитализируем дочернюю структуру ВЭБа, Российский фонд прямых инвестиций, на 62 млрд рублей, из них 25 млрд будут направлены на финансирование проектов на Дальнем Востоке.

И, конечно, утвердим финансовый план расходов и доходов Внешэкономбанка на следующий год (отмечу, что показатели в целом соответствуют стратегии развития ВЭБа до 2015 года) и рассмотрим ключевые показатели эффективности для сотрудников и руководства банка, которые должны быть стимулом для реализации стратегических задач.

Такова повестка дня. Я, конечно, назвал не всё, но у нас вопросов, как всегда хватает. Спасибо.

* * *

По итогам заседания наблюдательного совета Внешэкономбанка председатель ВЭБа Владимир Дмитриев ответил на вопросы журналистов

Вопрос: Какие вопросы обсуждались?

В.Дмитриев: В повестке дня было порядка 15 вопросов, имеющих отношение к кредитно-инвестиционной деятельности банка: документы отчётного порядка, бюджет на следующий год и целый ряд других вопросов.

По порядку. Начну с первого вопроса. Это выделение кредитных ресурсов АвтоВАЗу на реализацию им инвестиционной программы до 2020 года. Эта сделка выносится в соответствии с решениями и запросом акционеров АвтоВАЗа, в том числе «Рено-Ниссан». Соглашение об инвестиционной программе было подписано на прошлой неделе, и в контексте этих договорённостей мы рассматриваем возможность участия Внешэкономбанка в этой инвестиционной программе, общий объём которой составляет порядка 120 млрд рублей, участие Внешэкономбанка – в объёме до 60 млрд рублей. Вопрос по этой кредитной сделке выносился сегодня в лимитной логике, потому что речь пойдёт об отдельных инвестиционных проектах в рамках этого 60-миллиардного лимита.

Но основные параметры сегодня были согласованы: это объём, срок предоставления кредитных ресурсов до 10 лет и ставки, которые будут рассмотрены в контексте каждого инвестиционного проекта с учётом долговой нагрузки АвтоВАЗа, с учётом условий заимствований Внешэкономбанка на внутренних и внешних рынках и с учётом субсидирования процентных ставок в соответствии с правительственными решениями, имеющими отношение к российскому автопрому.

Я ещё раз подчёркиваю, что в соответствии с нашими, ВЭБовскими нормативными документами сделки в рамках этого 60-миллиардного лимита, в случае превышения суммы в 5 млрд рублей, будут выноситься на наблюдательный совет. До 5 млрд будут рассмотрены на правлении с учётом тех параметров, о которых я вам сказал.

Следующий вопрос, который мы рассматривали, – это утверждение наблюдательным советом субсидий Внешэкономбанку в размере 62 млрд рублей на докапитализацию Российского фонда прямых инвестиций. При этом мы акцентировали внимание на том, что Российский фонд прямых инвестиций активно развивает свою инвестиционную деятельность. Порядка 25 конкретных сделок сейчас находится в портфеле фонда, общий объём этих сделок составляет, что касается взноса самого РФПИ, 11 млрд долларов. И те сделки, по которым определены соинвесторы, готова или финализируется инвестиционная документация, структура сделок, объёмы участия, эти сделки, с точки зрения участия самого РФПИ, составляют 2,5 млрд долларов, притом что иностранные соинвесторы готовы будут внести от 4,5 до 5,5 млрд долларов. Причём отрасли, в которые будут инвестированы эти средства, относятся к приоритетным отраслям деятельности РФПИ.

Следующая тема, которая сегодня обсуждалась, – это отчёт Внешэкономбанка, нефинансовая отчётность Внешэкономбанка, которую мы составляем уже три года. Вообще-то Внешэкономбанк был лидером среди компаний с госучастием и госкорпораций по составлению и публикации отчёта о нефинансовой деятельности, которая отражает приоритеты банка в сфере экологической и социальной ответственности, а стало быть, в широком контексте, в плане устойчивого развития экономики и участия в этом Внешэкономбанка. Отчёт был принят наблюдательным советом и утверждён.

Сегодня же мы обсуждали план доходов и расходов банка на следующий год, то есть бюджет банка. Его основные параметры были утверждены наблюдательным советом – это рост кредитного портфеля, рост вовлечённости Внешэкономбанка в инвестиционную деятельность. В бюджете нашли отражение увеличение собственных средств банка за счёт взноса на капитализацию РФПИ и за счёт капитализации фонда развития Дальнего Востока и Забайкалья. Кстати, возвращаясь к вопросу об РФПИ: из 62 млрд его докапитализации в этом году 25 млрд будет направлено на проекты на Дальнем Востоке и в Забайкалье в соответствии с решением Правительства Российской Федерации.

Что касается бюджета на следующий год, он был утверждён наблюдательным советом при основных параметрах роста. При этом мы, конечно же, учитываем, что Внешэкономбанк – это особый финансовый институт, институт развития, одним из основных критериев деятельности которого является безубыточность операций. И в этом смысле мы имеем в виду, что прибыль не является основной целью нашей деятельности. Отсюда и характерные для банков развития, но отличающиеся от коммерческих банков, в том числе банков с государственным участием, показатели рентабельности активов и рентабельности капитала. Но основной показатель – достаточность капитала – у нас и в следующем году будет на уровне выше 10%.

Мы также рассмотрели сегодня план нашей благотворительной и спонсорской деятельности, общий объём которой составит чуть менее 3 млрд рублей. Мы эти средства направляем на основные, ранее утверждённые наблюдательным советом направления, такие как спорт высоких достижений, поддержка Русской православной церкви и её проектов, в том числе в области духовного воспитания молодёжи. Это здравоохранение, социальная поддержка малоимущих групп и детей, страдающих различными видами заболеваний. Это, разумеется, и культура, это и социально-политические вопросы, связанные с деятельностью Открытого правительства, с работой по созданию в Москве международного финансового центра, программы регионального развития на Северном Кавказе, на Дальнем Востоке. Всё это находит отражение в нашей программе, в бюджете благотворительной и спонсорской работы, и эти направления были поддержаны наблюдательным советом.

Сегодня же мы на наблюдательном совете рассмотрели кадровый вопрос в связи с тем, что Пётр Михайлович Фрадков некоторое время совмещал две должности – и руководителя Агентства по страхованию экспортных кредитов, и члена правления Внешэкономбанка, с тем чтобы синхронизировать процессы деятельности банка по поддержке промышленного экспорта и деятельности агентства по гарантийной и страховой поддержке экспорта. Эта работа завершена, она уже не требует нахождения на двух стульях генерального директора Агентства по страхованию экспортных кредитов и инвестиций. Поэтому Пётр Михайлович Фрадков в соответствии с его пожеланием был сегодня освобождён от должности члена правления. Членом правления и заместителем председателя (собственно, он уже был до этого) стал Иванов Александр Сергеевич, который в банке отвечает за те же направления, которые в своё время курировал Пётр Михайлович Фрадков. Основные из них – это формирование комплексной системы поддержки российского промышленного экспорта при задействовании всех институтов развития (это Внешэкономбанк, это Российский экспортно-импортный банк и Агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций); это работа по привлечению ресурсов на международных финансовых и рынках капитала и работа, которая в последнее время наращивается. Она связана с взаимодействием с национальными и международными институтами развития. Вы знаете, что создана межбанковская группа в рамках ШОС. Такое же сотрудничество мы наладили с институтами развития из стран БРИКС. И сейчас выступили с инициативой – и она поддержана нашими зарубежными партнёрами – о формировании некоего пула институтов развития и поддержки экспорта в «Группе двадцати». И в следующем году в этом плане, в том числе и на Питерском форуме, и на мероприятиях, которые будут проходить в рамках российского председательствования в «Группе двадцати», эта инициатива получит уже конкретное содержание и наполнение.

Вот ключевые вопросы, которые сегодня были рассмотрены. Для нас важно, что во вступительном слове, и вы это слышали, Председатель Правительства, председатель нашего наблюдательного совета высоко оценил деятельность сотрудников Внешэкономбанка и поблагодарил их за эту активную работу.

Вопрос: Скажите, пожалуйста, по АвтоВАЗу можно спросить? Когда будет первый транш и в каком объёме и на что это пойдёт?

В.Дмитриев: Не понятно. Речь идёт о программе модернизации АвтоВАЗа. Собственно, она предполагает и закупку импортного оборудования, и переоснащение существующих мощностей, но конкретных инвестиционных проектов у нас пока нет. Собственно, в этом и состоял смысл принятого решения относительно того, что лимит и основные условия принимаются, точнее, объём и основные условия принимаются в лимитной логике. Дальше мы в каждом конкретном проекте, но в общей сложности не превышая 60 млрд рублей, будем рассматривать либо правлением, либо при необходимости вынося на наблюдательный совет.

Вопрос: А ставки какие?

В.Дмитриев: Ставки я сознательно упустил. Я назвал критерии. Они должны соответствовать условиям нашего заимствования, тем более что, если говорить о сроке 10 лет, просто бенчмарка на российском рынке такого нет, отсюда и невозможность определить. Но, с другой стороны, мы, конечно, должны учитывать и возможности АвтоВАЗа – его долговую нагрузку и условия, по которым он финансируется. В своё время было решение Правительства о том, что для АвтоВАЗа устанавливается ставка в размере ставки рефинансирования плюс 3 процентных пункта. Тогда ставка рефинансирования была 8%. И опять-таки мы учитываем и то, что по инвестиционным программам автопрома ставки субсидируются. В конечном итоге мы должны выйти на ставки, которые приемлемы и для Внешэкономбанка, для обеспечения нашей безубыточности, и для наших заёмщиков. Я так витиевато, но конкретики, к сожалению, пока…

Вопрос: Можно про бюджет уточнить? Вот вы сказали, что установлен бюджет на следующий год. Можете вы озвучить оценки прибыли на 2012 год? Какая оценка прибыли на 2013 год? И вы сказали, что там тоже заимствования на следующий год одобрили, а объёмы заимствования на следующий год можете сказать?

В.Дмитриев: Вы знаете, я цифры не помню, к сожалению. Могу сказать по прибыли. В этом году мы, скорее всего, выйдем на прибыль в пределах 7–9 млрд рублей.

Реплика: У вас же за девять месяцев 32 млрд…

В.Дмитриев: Это по МСФО, это консолидированный, я имею в виду Внешэкономбанк по РСБУ. За девять месяцев, да, вы совершенно справедливо отметили.

Вопрос: А на 2013 год?

В.Дмитриев: А на 2013 год мы проведём ещё определённую инвентаризацию, но в целом исходим из того, что прибыль на 2013 год будет в пределах того, что мы покажем за 2012-й.

Вопрос: В СМИ появилась информация, что на совете должны были обсуждать вопрос увеличения кредитного лимита по Красной Поляне на достройку олимпийского объекта «Горная карусель». Почему не обсуждался этот вопрос? И соответствует ли действительности информация, что ВЭБ может увеличить или увеличил уже кредитный лимит в Красной Поляне с 12 млрд до 52 млрд рублей с учётом выплат по процентам?

В.Дмитриев: Этот вопрос не новый, он уже рассматривался, и решения о увеличении лимита, по сути дела, приняты. Действительно, мы сегодня не все вопросы, которые есть в вэбовской повестке дня, вынесли по простой причине, что у нас существуют определённые регламенты, которым мы должны неукоснительно следовать: за какое-то определённое количество дней подавать материалы на рабочую группу, на наблюдательный совет. Но у нас есть процедура заочного голосования, поэтому до Нового года будет вынесено ещё несколько вопросов, в том числе касающихся и олимпийских проектов, и мы рассчитываем на их принятие до конца года.

Вопрос: Что касается критериев Сбербанка по поводу олимпийских объектов. Вам удалось как-то разрешить конфликт?

В.Дмитриев: А что за претензии?

Ответ: Один из акционеров Красной Поляны, да и, собственно говоря, другой акционер, господин Билалов, выступают против этого кредита, так как под него Красная Поляна должна будет докапитализироваться, там будет размыта доля этих инвентарных инвесторов и так далее.

В.Дмитриев: Давайте исходить из того, что мы имеем дело с акционерным обществом-заёмщиком, акционерами которого являются несколько структур помимо Сбербанка. И, соответственно, наши решения должны синхронизироваться с корпоративными решениями, которые будут принимать акционеры этого объекта. Поэтому ничего другого я вам сказать не могу. Значит, они должны разбираться между собой. Мы в этом конфликте, если это назвать конфликтом, или в этой ситуации, в этой истории не участвуем.

Вопрос: А по заимствованию можно вопрос? Вы хотели на этот год 800–850 млн долларов синдицированных кредитов привлечь. До конца года вы успеете этот кредит привлечь?

В.Дмитриев: Не могу вам сказать.

Вопрос: А в следующем году на внешних рынках вы планируете?

В.Дмитриев: Конечно.

Источник: Интернет-портал Правительства Российской Федерации

Dmitry Medvedev’s opening address: 

Today we are holding a regular meeting of the Supervisory Board. I’d like to say a few words to begin. Our agenda is extensive – we have more than 20 items on it. We’ll discuss topics associated with funding infrastructure, construction of Olympic facilities, lending to small and medium-sized enterprises and promotion of high-tech exports of Russian companies. Before discussing our agenda items, I’d like to make one more important point – VEB has raised 20 billion rubles on the Russian bond market. As I see it, this successful bond placement has generated foreign investors’ strong interest– their share in this transaction amounted almost to a quarter. I hope that this testifies to their confidence in our bond market and the Bank itself. This is a considerable accomplishment.

Now I’d like to move to the aircraft industry, which is a priority of our Government’s policy. This October, amendments have been introduced to the Rules for extending subsidies to Russian manufacturers of aircraft, helicopters and aircraft engines, as part of reimbursing them for expenses on loans received for technical re-equipment and leasing payments for technological equipment. In this respect, I have signed a relevant resolution. This will help raise long-term loans for the industry, and implement projects to create new aircraft. At the same time, we of course should promote our aircraft to foreign markets, using all available instruments, including credits to customers and insurance of exports.

Today we must take a decision on funding international sales of the Sukhoi Superjet-100, or to be more precise loans worth a total of up to 2.5 billion dollars to foreign buyers of these airliners. I’d like to stress that this is very important, although such transactions should be conducted on a case-to-case basis. Our goal is to increase sales of these aircraft in the foreign market using mechanisms that our country received by joining the WTO.

There is one more issue concerning promotion of our high-tech products to world markets. Vnesheconombank has set up an Export Credit Insurance Agency of Russia (EXIAR), it helps our exporters to tap new markets. We have ambitious objectives – by 2014, the amount of support to be provided should reach about 500 billion rubles and the share of insured non-primary exports should grow from the current 1% to 10%. We need mechanisms for protecting exporters against risks associated with foreign economic activities and we also need more flexible terms of funding export transactions. Two measures are being proposed in this respect. First, we must discuss an issue of extending long-term government-backed guarantees in the amount of up to $10 billion by Vnesheconombank to EXIAR. Second, we must review options for supporting high-tech exports, as suggested by the National Business Initiative. This deals with Vnesheconombank’s and EXIAR’s funding of export supplies and investment projects being implemented by Russian companies abroad.

One more important issue that we have been discussing for the last few months and with respect to which I conducted a special meeting is Vnesheconombank’s participation in the development of the Far East and the Baikal region. Last year, JSC the Far East and the Baikal Region Development Fund was established to encourage cooperation with regional authorities, major financial institutions, funds, investment companies and naturally private companies. There are a lot of business ideas in the Far East in such areas as fuel-and-energy complex, smelting industry, timber and fishing industries and infrastructure. They have prepared a whole booklet on this subject. The Fund selects projects that can be carried out on the terms of co-financing. We must primarily invest in the most effective projects with a higher level of preparation. Today, we’ll discuss an allocation of 15 billion rubles from the federal budget through VEB’s capitalization to the charter capital of the said Fund. But this is only the first step. In the future, we’ll probably provide other funds to it, and some of the new projects in the Far East will be carried out this year and next year under other programs. According to our current preliminary estimate, total funding will exceed 100 billion rubles.

Now I’d like to say a few words about lending to small and medium-sized enterprises. I’ll remind you that under VEB’s strategy, this support is to amount 150 billion rubles by the end of 2015. The Bank is cooperating with international financial institutions in this line of activity. It is establishing an international fund to support business with German partners and has already invested a significant sum of $150 million in this project. The Bank’s partners have committed the same amount of money. The most important thing is that the fund gives top priority to long-term lending to industrial enterprises and this is particularly important for us. We’ll also discuss modernization of energy infrastructure – the agenda includes a number of items on this subject. Here I mean extending loans to loans to TGK-9 for the construction of the new Bereznikovskaya combined heat and power station in the Perm Territory and the Nizhneturinskaya GRES power plant in the Sverdlovsk region. These are long-term projects and their payback period exceeds or amount to about 10 years. Their implementation will make it possible to meet demands for heat and electricity in the regions, not only today but also in the near future, and will create conditions for the comprehensive development of the relevant territories regions.

There are also other items on our extensive agenda. Let’s get to work.

Vnesheconombank Chairman Vladimir Dmitriev holds a news conference following a meeting of the Bank’s Supervisory Board

Transcript:

Vladimir Dmitriev: More than twenty issues were discussed at the Vnesheconombank (VEB) Supervisory Board meeting, including issues related to forming a comprehensive system to support high-tech Russian exports with respect to specific projects. We also discussed sales of Sukhoi-Superjet and the first shipment of 11 jetliners under a loan arrangement which will include VEB resources, Export Insurance Agency of Russia (EXIAR) insurance support and VEB-Leasing. We agreed upon main parameters of this transaction. Given Russia's accession to the WTO and OECD best practices, a decision was taken to create a comprehensive system to support high-tech exports based on the business experience gained from selling the Sukhoi-Superjet to third countries.

A decision was also taken to improve cooperation between VEB subsidiaries, that is, VEB proper, the Export Insurance Agency of Russia, Roseximbank and VEB-Leasing – with the participation of relevant federal executive bodies, including those responsible for Russian industrial exports and high-tech products. What this means is creating a system of cooperation and a system of submitting relevant procedures for such cooperation to the Supervisory Board when considering issues related to supporting industrial exports. We plan to submit these procedures within a month. Under these procedures, upon considering specific applications for industrial export support, VEB jointly with its subsidiaries and executive bodies is to take relevant decisions within two months. Some additions will be introduced to Roseximbank's (Russian Export- Import Bank) operation, so that this VEB’s subsidiary can finance supplies of high-tech products manufactured by enterprises classified as small and medium-sized (primarily medium-sized) enterprises..

In addition, we have discussed the system of bank guarantees extended by VEB to the Export Insurance Agency of Russia (EXIAR). The federal budget allows for $10 billion to this end. VEB will be responsible for extending the greater part of guarantee support to EXIAR.

Besides these issues, we have discussed the establishment of a special fund to support medium-sized enterprises in Russia with the leading foreign national development institution KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau). VEB and KfW intend to invest $150 million each in this fund. We realistically believe that such foreign development institutions as the European Investment Bank, the European Bank for Reconstruction and Development, and some foreign funds can participate in a fund to support small and medium-sized enterprises in Russia that is being created. This support will be provided by acquiring stakes in small and medium-sized enterprises. But this is not the only form of support for small and medium-sized enterprises in Russia. As you know, there is a program of extending KfW loans to some Russian banks with VEB’s guarantee support for those regional banks that work with small and medium-sized enterprises.

We also have a program to support small and medium-sized enterprises in the North-West Federal District. Thus, in our view, we are forming a pretty attractive system of supporting small and medium-sized enterprises in terms of funding amounts and financial conditions. In addition, we also considered some specific VEB investment projects at the meeting. These include projects on energy infrastructure and financing the construction and modernization of two large stations, the Bereznikovskaya Thermal Power Station and some projects in the Urals. We have discussed some technical changes with respect to funding Olympic facilities, that is, Krasnaya Polyana, Roza Khutor, and the construction of a hotel accommodating 400 people, which is being implemented by the Mostovik Company.

Besides, we discussed some projects to support the defense industrial complex. Here we mean making significant investments in and providing guarantee support for some defense enterprises by VEB.

We have also reviewed the current system to support investment projects in the Chechen Republic: we have discussed the projects that will receive VEB loans guarantees, without federal budget guarantees. In such cases, security will be provided in the form of funds extended by the federal budget for creating a special guarantee fund for the Chechen Republic. Currently, it amounts to some 2 billion rubles, and this makes it possible to extend credits to fund some projects in the Chechen Republic with guarantees granted by this fund. Currently, we are actively working on about six projects in agriculture and related industries, logistics, construction materials, transport and energy infrastructure. To summarize, in the short term, the new system will enable us to fund a whole number of projects.  

These are the main conclusions of today’s Supervisory Board meeting.

Question: Could you elaborate on the deal involving those 11 Superjets 100, who are the buyers, what are the supply periods what financial institutions are involved?

Vladimir Dmitriev: The buyers are companies with which Sukhoi-Superjet has firm commitments. Jointly with the Ministry of Economic Development we have worked out main loan terms, making it possible to maintain competitive rates and thereby ensure sales of these jets to other countries. What is important here? Since the production of these aircraft involves international cooperation and major components and engines are manufactured in cooperation with French and Italian partners, export insurance agencies of relevant countries participate in promoting these jets abroad. These agencies include COFACE in France and SACHE Group in Italy. We’ll have to review the agreement that VEB had been signed earlier with these agencies because the Export Insurance Agency of Russia becomes their full partner. Under the current agreement, VEB will be replaced by the Export Insurance Agency of Russia. As far as bank guarantees for EXIAR are concerned, they will apply not only to high-tech exports but also to Russian investments in third countries. Other specific terms of the transaction constitute a commercial secret, so I will not comment on them.

Question: What countries will buy these 11 jets? Who is the buyer?

Vladimir Dmitriev:  I have hinted these are the countries and the companies with firm contractual commitments with Sukhoi-Superjet.

Question: Is $2.5 billion the amount being extended?

Vladimir Dmitriev:  Yes, up to $2.5 billion.

Question: Could you say what funds are being made available for those two thermal power stations?

Vladimir Dmitriev: If I’m not mistaken, VEB is providing 11 billion for the first project, and 15 billion for the second project.

Question: Rubles?

Vladimir Dmitriev: Rubles.

Question: What are the terms?

Vladimir Dmitriev: These terms are acceptable terms for the borrower. That is a long-term loan extended for over 10 years.

Question: And what funds will VEB extend to defense enterprises?

Vladimir Dmitriev: Over 20 billion rubles.

Question: Mr Dmitriev, can you say whether the state corporation is considering the possibility of extending loans to Rosneft to fund a transaction on acquiring TNK-BP?

Vladimir Dmitriev: No. Thank you.

Origin: Internet-Portal of the Government of the Russian Federation