Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s 27 февраля 2018 года повысило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги Внешэкономбанка по обязательствам в иностранной валюте с «ВВ+/В» до «ВВВ-/А-3».
Также S&P повысило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги ВЭБ по обязательствам в национальной валюте с «ВВВ-/А-3» до «ВВВ/А-2». Прогноз — «Стабильный».
Повышение рейтингов Внешэкономбанка обусловлено аналогичным рейтинговым действием в отношении Российской Федерации. В своем пресс-релизе Standard & Poor’s отмечает «критически важную роль ВЭБ для Правительства Российской Федерации в качестве основного института развития, действующего от имени государства». Активы Группы ВЭБ в настоящее время составляют более 4% ВВП Российской Федерации.
«Повышение рейтинга Внешэкономбанка вслед за улучшением суверенного кредитного рейтинга России означает позитивную оценку и признание нашей деятельности как банка развития при последовательной поддержке государства. Агентство S&P высоко оценивает вероятность такой поддержки со стороны государства и в дальнейшем. Конечно, при других обстоятельствах в отсутствие санкционных ограничений и открытых международных рынках капитала для нас, эффект от получения инвестиционного уровня был бы гораздо более ощутимым. Однако и сейчас это решение значимо в рамках внедряемой ВЭБом новой парадигмы соинвестирования. Уверен, такое повышение рейтинга будет позитивно воспринято нашими существующими партнерами, а также позволит привлечь традиционно консервативно настроенных инвесторов, для которых важен формальный фактор – наличие инвестиционного уровня», - отметил первый заместитель Председателя Внешэкономбанка – член Правления Николай Цехомский.
Пресс-служба ВЭБ
E-mail: press@veb.ru
О результатах размещения средств Резервного фонда и Фонда национального благосостояния в 2017 году
О доходах от размещения средств суверенных фондов
Поступившие в федеральный бюджет в 2017 г. доходы от размещения средств Резервного фонда и ФНБ в разрешенные финансовые активы составили 51,49 млрд. рублей, в том числе от размещения средств Резервного фонда – 0,652 млрд. рублей , от размещения средств ФНБ – 50,84 млрд. рублей (в том числе проценты по валютным счетам в Банке России – 0,646 млрд. рублей1, доходы от вложений в иные финансовые активы – 50,19 млрд. рублей).
О доходности размещения средств суверенных фондов
Резервный фонд
Совокупная доходность размещения средств Резервного фонда на счетах в иностранной валюте в Банке России за 2017 г. составила:
- доходность, выраженная в корзине разрешенных иностранных валют – (-)0,10% годовых (с момента создания фонда – 1,33% годовых в корзине валют, 13,49% годовых в рублях);
Доходность размещения средств Резервного фонда на отдельных счетах в иностранной валюте в Банке России за 2017 г. составила (в валюте счета):
- на счете в долларах США – 0,57% годовых (1,01% годовых с момента создания фонда);
- на счете в евро – (-)0,76% годовых (1,29% годовых с момента создания фонда);
- на счете в фунтах стерлингов – (-)0,16% годовых (2,91% годовых с момента создания фонда).
Полученные результаты обусловлены негативной динамикой в течение года котировок иностранных государственных облигаций, составляющих индексы для расчета процентов по счетам, в евро и, в меньшей степени, в фунтах стерлингов, в совокупности с низкими купонными ставками по указанным облигациям. Данная негативная динамика оказалась сильнее по сравнению с положительным результатом, обеспеченным по индексу облигаций, номинированных в долларах США. Причина сложившейся ситуации - переориентация инвесторов на рынки более рискованных, но и более доходных, чем суверенные облигации в евро и фунтах стерлингов, инструментов (в том числе акций) на фоне подъема мировой экономики.
Фонд национального благосостояния
Доходность размещения средств ФНБ в разрешенные финансовые активы за 2017 г. составила:
1) Совокупная доходность размещения средств ФНБ на счетах в иностранной валюте в Банке России за 2017 г.2:
- доходность, выраженная в корзине разрешенных иностранных валют – (-)0,10% годовых (с момента создания фонда – 1,32% годовых в корзине валют, 13,48% годовых в рублях);
Доходность размещения средств ФНБ на отдельных счетах в иностранной валюте в Банке России за 2017 г. (в валюте счета):
- на счете в долларах США – 0,57% годовых (1,01% годовых с момента создания фонда);
- на счете в евро – (-)0,76% годовых (1,28% годовых с момента создания фонда);
- на счете в фунтах стерлингов – (-)0,16% годовых (2,91% годовых с момента создания фонда);
2) на депозитах во Внешэкономбанке:
- на депозитах в российских рублях – 6,44% годовых (6,64% годовых с начала проведения депозитных операций);- на депозитах в долларах США – 0,25% годовых (2,53% годовых с начала проведения депозитных операций);
3) в ценные бумаги российских эмитентов, связанные с реализацией самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации:
- в привилегированные акции нефинансовых организаций – 0,49% годовых (0,60% годовых с начала проведения указанных операций);
- в облигации, номинированные в российских рублях – 10,02% годовых (11,05% годовых с начала проведения указанных операций);
- в облигации, номинированные в долларах США – 3,65% годовых (3,36% годовых с начала проведения указанных операций);
4) в привилегированные акции кредитных организаций – 4,86% годовых (2,10% годовых с начала проведения указанных операций);
5) на депозитах в Банк ВТБ (ПАО) и Банк ГПБ (АО) в целях финансирования самоокупаемых инфраструктурных проектов, перечень которых утверждается Правительством Российской Федерации – 8,27% годовых (10,39% годовых с начала проведения депозитных операций).
Пояснение к информации о финансовой доходности
Бюджетным кодексом Российской Федерации определены цели управления средствами Резервного фонда и ФНБ, а именно: обеспечение их сохранности и стабильного уровня доходов от их размещения в долгосрочной перспективе. Результаты управления средствами фондов за период с момента их образования (2008 – 2017 гг.) в целом соответствуют указанным целям. Так, доходность размещения средств фондов на счетах в иностранной валюте в Банке России, выраженная в корзине иностранных валют, за указанный период составила 1,32% годовых (или 13,48% годовых в рублях, что гораздо выше среднего уровня инфляции в России за указанный период (8,22% годовых).
В 2017 г. основная часть средств фондов размещалась на счетах в Банке России в соответствии с нормативной валютной структурой: доллары США – 45%, евро – 45%, фунты стерлингов – 10%. Такая инвестиционная стратегия позволила Минфину России быстро и без потерь, не оказывая давления на российский финансовый рынок, использовать средства фондов для обеспечения сбалансированности федерального бюджета и поддержки пенсионной системы России (всего на указанные цели в 2017 г. использованы средства фондов в сумме 1,6 трлн. рублей). При этом вследствие достаточно диверсифицированной структуры вложений негативная динамика котировок иностранных государственных облигаций, составляющих индексы для расчета процентов по счетам фондов в евро и фунтах стерлингов, была почти полностью компенсирована положительным результатом, обеспеченным по индексу облигаций, номинированных в долларах США.
Следует отметить, что отрицательная доходность размещения средств фондов на счетах в иностранной валюте в Банке России в 2017 г. (-0,10% годовых в корзине валют) носит расчетный, условный характер, поскольку рассчитана за период с 1 января по 31 декабря 2017 г. включительно, в то время как реальный процентный период, за который выплачивались суммы процентов по счетам фондов в Банке России, завершился 15 декабря 2017 г. и по его итогам зафиксирован положительный финансовый результат как по Резервному фонду (0,652 млрд. рублей), так и по ФНБ (0,646 млрд. рублей). Указанные суммы доходов в полном объеме зачислены в федеральный бюджет.
Источник: Пресс-служба Минфина России
