Шанс не зарыть деньги
|
Идея создания в России полноценного банка развития, с которой год назад выступил Владимир Путин, близка к воплощению. В отличие от экспериментов 1990−х — начала 2000−х годов нынешняя попытка создать работающий институт развития имеет шансы на успех Александр Ивантер, Олег Солнцев Банк развития должен быть уникальным сооружением. Поэтому должен быть сразу создан правильный фундамент. Поставишь кривой фундамент, и будет там Баба Яга внутри: неизвестно, к кому лицом, а к кому чем. Из выступления 14 февраля Госдума одобрила в первом чтении законопроект «О Банке развития». Он будет создан на базе Внешэкономбанка, его дочернего Росэксимбанка и государственного Российского банка развития (РосБР). Уставный капитал нового финансового института составит не менее 70 млрд рублей. Зафиксированное в законопроекте положение о председательстве в наблюдательном совете главы правительства придает Банку развития (БР) весьма высокий политический статус. Правительство поддержало идею пополнения ресурсной базы банка средствами Инвестиционного фонда, что придаст ему значительную финансовую мощь. Необходимым условием успешной работы является широкое представительство в органах управления БР бизнеса, регионов и общественности. Только в этом случае удастся наладить эффективную селекцию поддерживаемых банком направлений развития. Если удастся это сделать, Банк развития может стать третьей (после Минфина и ЦБ) финансовой властью в стране, ориентированной, в отличие от первых двух, не на фискальные упражнения и тотальную стерилизацию ликвидности, а на финансирование долгосрочных, сопряженных с риском проектов с высокой общественной эффективностью. Парад полномочий
Главные задачи Банка развития — финансирование инфраструктурных проектов, поддержка малого и среднего бизнеса (через рефинансирование кредитующих его банков), высокотехнологичных производств и российского экспорта. По словам замминистра экономического развития и торговли Кирилла Андросова, представлявшего законопроект на пленарном заседании Госдумы, БР должен сыграть роль координатора всех новых институтов развития — особых экономических зон, Российской венчурной компании и Инвестиционного фонда. «Нам представляется очевидным, что в случае принятия закона “О Банке развития” действующий порядок работы Инвестиционного фонда должен будет подвергнуться перенастройке, — сказал “Эксперту” глава Внешэкономбанка Владимир Дмитриев. — Мы считаем разумным закрепить за Банком развития естественные для него функции: участие в экспертизе инвестиционных проектов, их сопровождение, в том числе посредством вхождения в капитал и руководящие органы реализующих проект компаний». Объем всех госинвестиций в бюджете 2007 года превышает 1 трлн рублей. Сейчас их распределением через федеральную адресную инвестиционную программу (ФАИП), федеральные целевые программы (ФЦП), Инвестфонд и механизм поддержки экспорта занимается исключительно МЭРТ. Законопроект «О Банке развития» напрямую наделяет банк агентскими полномочиями по господдержке экспорта и дополнен пунктом, разрешающим банку участвовать в реализации программ в рамках ФЦП и ФАИП. Таким образом, вполне вероятно, что уже в будущем году (год нынешний уйдет на принятие закона и организационное оформление новой структуры) БР будет проводить экспертизу, финансировать, гарантировать и сопровождать львиную долю проектов, привлекающих государственные инвестиции. Однако это не значит, что БР будет просто казначейским институтом, распределяющим бюджетные деньги. «В общественном сознании закрепилось, что БР должен быть проводником госинвестиций, — говорит генеральный директор консалтинговой группы “Банки. Финансы. Инвестиции” По оценкам Владимира Дмитриева, выступившего с докладом о Банке развития на IV Красноярском экономическом форуме, за пять лет активы Банка развития вырастут с 8,9 млрд до 41,8 млрд долларов, а капитал — с 3,3 млрд до 6 млрд долларов. До 2011 года банк вложит в инфраструктуру, энергетику, ЖКХ, сельское хозяйство, ВПК около 35 млрд долларов. Поскольку большинство проектов
Однако глава ВЭБа довольно трезво оценивает возможности и наработки специалистов объединяемых госбанков и понимает, что они не всеобъемлющи. Так, если в части экспертизы и финансирования крупных промышленных проектов опыт ВЭБа чуть ли не уникальный (излюбленные примеры Дмитриева — строительство ВАЗа и КамАЗа), то в страховании подобной компетенцией ВЭБ похвастаться не может. «Напомню, что предложение включить в список функций Банка развития страхование, в том числе страхование крупных экспортных сделок, поступило от правительства в ходе обсуждения первой версии законопроекта “О Банке развития” в середине декабря, — пояснил “Эксперту” Владимир Дмитриев. — Эта функция и для ВЭБа, и для Росэксимбанка является новой, мы не можем похвастаться значительным опытом и компетенцией в этой деятельности. Поэтому не исключено, что страхованием экспорта займется отдельная структура, находящаяся “в орбите” Банка развития, но не являющаяся его подразделением. Кстати говоря, за рубежом подобные функции выполняют самостоятельные структуры, такие как агентство Hermes в Германии или SACE в Италии». Некоммерческий небанк
Банк развития, как и нынешний ВЭБ, не будет иметь банковской лицензии. Его статус — госкорпорация, что автоматически выводит БР из стандартного С юридической точки зрения статус госкорпорации предполагает некоммерческий характер деятельности нового финансового института. Однако совершенно ясно, что в своей практической работе БР будет действовать на принципах возвратности, срочности и платности предоставляемых им ресурсов, что подразумевает образование прибыли от его деятельности (либо убытков — в зависимости от качества работы). Другое дело, что предпринимательская деятельность — и это прямо записано в законопроекте (ст. 3, п. 2) — разрешена ему лишь постольку, поскольку «служит достижению целей, установленных настоящим законом» (повышение конкурентоспособности российской экономики, развитие инфраструктуры, инноваций, поддержка экспорта и малого предпринимательства). Полученная Банком развития прибыль не подлежит распределению между учредителями — ее предполагается полностью капитализировать. Хотя порядок налогообложения прибыли БР в законопроекте не прописан, МЭРТ, похоже, не настроен делать для
«Почему Вложим пенсии в ГЭС, дороги и порты
Согласно законопроекту, на переходный период (с открытой датой, его сроки еще предстоит определить правительству) у БР остаются и нынешние специфические функции ВЭБа — обслуживание внешнего долга бывшего СССР и части российского долга, а также доверительное управление средствами пенсионных накоплений. Сейчас под управлением ВЭБа около 280 млрд рублей пенсионных денег, доходность управления которыми составила в прошлом году лишь 5,67%, что почти вдвое ниже инфляции. «Мы получили очень маленький доход, так как можем инвестировать только в государственные бумаги», — сетовал ФальстартыЕще в 1992 году правительством был основан Российский банк реконструкции и развития (РБРР) с собственным капиталом 640 млн рублей. По замыслу этот банк должен был привлекать кредиты международных финансовых организаций и направлять их на проектное финансирование. Предполагаемые направления вложений — структурные реформы и развитие высокотехнологичных производств. Однако все эти смелые замыслы не были воплощены в жизнь. К 1995 году РБРР был преобразован в обычный коммерческий банк с небольшим государственным пакетом, который после серии конфликтов между частными акционерами и кризиса 1998 года был признан банкротом и ликвидирован.
Российский банк развития (РосБР), созданный в 2000 году, оказался существенно более жизнеспособным проектом. Среди его достижений — кредитование малого бизнеса в регионах (через Однако и в случае РосБР говорить об адекватности результатов первоначально задуманным целям не приходится. Прежде всего, масштабы деятельности РосБР невелики, поэтому ни о каком серьезном системном его воздействии на экономику не может быть и речи. Его активы составляют менее 1 млрд долларов (0,2% от совокупных активов) — по этому показателю банк замыкает пятый десяток крупнейших российских банков. Профиль деятельности РосБР в течение почти всего времени его существования не слишком отличался от профиля обычного коммерческого банка. Значительную часть своих активов банк размещает во вполне рыночные инструменты — на межбанковском рынке, в государственные, корпоративные и иностранные ценные бумаги. Основу аккумулируемых ресурсов вплоть до 2005 года составлял собственный капитал, полученный главным образом за счет взносов бюджета. В последние два года благодаря благоприятной внешнеэкономической конъюнктуре появился новый значимый источник — привлечение средств за рубежом. Потеря темпа
Два года назад в нешуточной аппаратной схватке за инициативу в создании будущего банка развития и конфигурацию его полномочий вступило Минэкономразвития. Оно сделал ставку на РосБР. Весной 2005 года наблюдательный совет РосБР возглавил Виталий Савельев — заместитель Германа Грефа. А в декабре того же года на посту председателя правления банка Татьяну Рыскину, креатуру Михаила Касьянова, бессменно возглавлявшую банк с момента его основания, сменил другой зам Грефа — 33−летний амбициозный финансист Юрий Исаев, за десять лет прошедший путь РосБР активно лоббировал альтернативную ВЭБу концепцию Банка развития, которая предполагала создание БР как суммы трех обособленных юридических лиц — ВЭБа, РосБР и Росэксимбанка, управляемых единой компанией. При этом каждый из трех
Однако идея децентрализации государственных средств, собираемых в институт развития, в конце концов не получила поддержки. Летом прошлого года Юрий Исаев покинул банк и перешел на работу финансовым директором спортивного общества «Динамо». На пост главы РосБР был назначен Прозрачность, контроль, представительствоОбъективные предпосылки для начала эффективной деятельности крупного российского Банка развития в основном сложились. Действует механизм бюджетного Инвестиционного фонда. В пенсионной системе растет навес избыточных пенсионных накоплений, который не может быть поглощен относительно узким рынком государственных ценных бумаг. Это создает необходимость альтернативного долгосрочного размещения этих средств с приемлемым уровнем рисков. Макроэкономическая и финансовая стабильность российской экономики высока как никогда. Показатели внешнеэкономической, бюджетной и долговой сбалансированности — одни из лучших среди стран с развивающимися рынками. Существенно трансформировалась модель поведения бизнеса. Ведь эффективность использования ресурсов БР при финансировании инвестиционных проектов трудно обеспечить без разделения рисков с частными партнерами. Очень важно, что помимо этих базовых предпосылок за основу создания БР в России была взята модель банка «второго уровня», не конкурирующего с коммерческими банками ни в сфере привлечения, ни в сфере размещения средств и действующего в рамках особого Зарубежный опыт показывает, что банки развития — институт, требующий повышенного общественного и внутреннего контроля. Операционные риски (то есть риски ошибок и злоупотреблений) здесь не менее высоки, чем финансовые. Для борьбы с ними рекомендуются развитые службы внутреннего контроля, максимальное привлечение независимой экспертизы и аудита, оценка эффективности менеджеров и подразделений, проведение внешними по отношению к банку контролирующими органами совокупной оценки его деятельности на основе бенчмаркинга. В последнем случае речь идет о сопоставлении результатов и издержек деятельности банка с результатами и издержками зарубежных банков, решавших аналогичные задачи в близких условиях.
Предусмотренные проектом закона «О Банке развития» механизмы контроля, на наш взгляд, нуждаются в усилении — в части более четкого определения полномочий службы внутреннего контроля, а также возможности привлечения независимых экспертизы и аудита. «С целью повышения прозрачности работы Банка развития было бы неплохо, если бы он получал рейтинг корпоративного управления ведущих рейтинговых агентств», — считает Александр Хандруев из компании «Банки. Финансы. Инвестиции». Далее, мы считаем крайне важным создание организационных механизмов, обеспечивающих влияние общественности, бизнеса и регионов на выработку политики БР. Сегодня невозможно эффективно определять приоритеты отраслевой политики без постоянно работающей системы прямых и обратных связей с теми, ради кого эта политика проводится. Вряд ли такое представительство в высшем органе управления банка (наблюдательном совете) стоит закреплять законодательно. Скорее целесообразно формирование определенных «обычаев». Например, назначение ряда членов наблюдательного совета банка по рекомендации Государственного совета при президенте. Тем самым будет обеспечено представительство регионов. Другие члены наблюдательного совета могут назначаться по рекомендации совета по национальной конкурентоспособности, а также представительских объединений бизнеса — РСПП, ТПП, ОПОРы, «Деловой России», Ассоциации российских банков. В подготовке статьи принимала участие Екатерина Шохина
|
Финансы для Киотского протокола: программа к действию
"Российская газета", 20 февраля 2007 года.
ИЗМЕНЕНИЕ климата – ФАКТ, который нельзя больше игнорировать, особенно в свете прогнозов о грядущих климатических изменениях и их последствиях, становящихся в последнее время все более тревожными .Об участии Внешэкономбанка в практической реализации Киотского протокола «Российской газете» рассказал заместитель Председателя ВЭБ Алексей Смирнов.
Российская газета| Алексей Владимирович, как Внешэкономбанк участвует в этом мировом проекте?
Алексей Смирнов| Действительно, тема глобального потепления приобрела в последнее время особую актуальность Не случайно она стала предметом отдельного обсуждения на Давосском форуме в этом году. Мы все стали свидетелям аномально теплой зимы в России, различных природных катаклизмов во всем мире. Установлен факт сокращения ледовой поверхности в Арктике, Гренландии и Антарктиде. Ученые предупреждают о возможных катастрофических последствиях интенсивного таяния льда в этих районах. Данные процессы напрямую связаны с концентрацией парниковых газов в атмосфере, продуктов промышленной деятельности.
Ответом на этот вызов явилось решение мирового сообщества взять на себя обязательства по ограничению выбросов диоксида углерода в атмосферу, которые были зафиксированы в Киотском протоколе к Рамочной конвенции ООН об изменении климата от 11 декабря 1997 г. Данный протокол был подписан Россией 11 марта 1999 года и ратифицирован Российской Федерацией 4 ноября 2004 года.
В течение 2006 г. Правительство Российской Федерации приняло ряд распоряжений о создании российского реестра углеродных единиц, а также о создании российской системы оценки объемов антропогенных выбросов из источников и абсорбции поглотителями парниковых газов. Предстоит принятие еще ряда нормативных и законодательных актов в отношении системы национальной инвентаризации общего регистра выбросов и порядка, определяющего процедуру одобрения принимающей страной проектов совместного осуществления со страной - инвестором. Учитывая, что наиболее активная работа по торговле квотами начнется с 2008 года, уже в текущем году необходимо завершить подготовку всей законодательной и нормативной базы для полноценного участия России в этом процессе.
РГ | Почему именно ВЭБ выступил с инициативой создания финансового механизма протокола со стороны России?
Смирнов| Общегосударственное значение формирования экологоориентированной экономики, вовлеченность в ее решение всех уровней государственного управления делает эту задачу одной из приоритетных для Внешэкономбанка.
Как нам представляется, право на торговлю квотами на выброс парниковых газов должно быть сосредоточено в руках государства. В этом случае потребуется создание финансового механизма и определение уполномоченного государственного финансового института управляющей компании, в ведении которой среди прочего должны быть сосредоточены международные расчеты между продавцами и покупателями.
Объективно для этих целей как нельзя лучше подходит Внешэкономбанк - агент правительства РФ по обслуживанию внешнего долга и внешних финансовых активов. ВЭБ также является государственной управляющей компанией по работе со средствами Пенсионного фонда.
Сознавая всю ответственность, мы подключились к разработке механизмов реализации Киотского протокола еще до его ратификации Российской Федерацией. Работа ведется в тесном взаимодействии со специалистами ключевых министерств и ведомств – Минэкономразвития России, Минфином РФ, Росгидрометом, Минпромэнерго России, МПР.
При этом ВЭБ, используя свой многолетний опыт работы на международном рынке и сложившиеся связи с крупнейшими западными финансовыми институтами, внимательнейшим образом изучает опыт наших партнеров в этом вопросе и предпринимает определенные практические шаги по установлению деловых контактов с западными бизнесменами именно в контексте использования механизмов , предусмотренных Киотским протоколом.
Так, в 2005 году в рамках подгруппы по финансовым и банковским вопросам российско-австрийской межправительственной комиссии ВЭБ провел семинар для российских и австрийских деловых кругов, на котором обсуждался широкий спектр вопросов по реализации совместных проектов, также были достигнуты предварительные договоренности. Данный семинар получил высокую оценку как со стороны деловых кругов, так государственных структур обеих стран.
Внешэкономбанк поддерживает контакты и с другими странами, заинтересованными в эффективном функционировании Киотского протокола.
Так, нашим давним и надежным партнером является банк КфВ - крупнейший государственный финансовый институт Германии. На его базе создан Углеродный фонд, главная цель которого – стимулирование инвестиций в проекты по сокращению выбросов СО2 и способствование трансферту современных технологий по защите климата.
КфВ действует исключительно как доверительный управляющий. Он от своего имени и за счет участвующих в фонде компаний и учреждений заключает с продавцами углеродных единиц долгосрочные соглашения на приобретение единиц сокращения выбросов, причем приобретаются они под конкретные проекты и для определенных покупателей.
В настоящее время мы готовим соглашение с КвФ о совместном отборе проектов, реализация которых возможна в рамках Киотского протокола.
РГ| А в других странах?
Смирнов | Несколько иная ситуация во Франции. Там банк Caisse des Depots разрабатывает концепцию создания углеродного фонда для французского правительства, предполагающую наличие торговой площадки для проведения среди прочих и арбитражных операций.
Как мы видим, единообразия в подходах нет, каждая страна идет своим путем и как нам представляется, очень важно сейчас, изучив опыт других стран, взять самое лучшее и разработать оптимальную структуру для России. Она должна быть работоспособной и эффективной.
РГ| Насколько выгодно это России в экономическом плане, мы будем только тратить деньги или что-то заработаем?
Смирнов| Россия с очевидностью будет нетто-экспортером квот, так как Киотским протоколом для России установлен допустимый объем выбросов на уровне 1990 года, а в настоящий момент он значительно ниже. По оценке Мирового банка, стоимость квоты сокращения 1 тонны диоксида углерода может достигнуть к 2012 году 50 долларов США, а по прогнозам российских независимых экспертов, объемы снижений выбросов и увеличения абсорбции парниковых газов могут составить от 30 до 100 миллионов тонн.
РГ| Как известно, США и Австралия, хоть и подписали протокол, но отказались его ратифицировать.
Смирнов| Американцы до сих пор продолжают его бойкотировать. Правда, есть надежда, что с приходом к власти демократов Вашингтон пересмотрит свое отношение к протоколу. Ведь природные катаклизмы, порожденные парниковым эффектом, довольно существенно затронули территорию Соединенных Штатов. Только сельское хозяйство Калифорнии уже потеряло от капризов погоды свыше миллиарда долларов.
РГ| Ваши прогнозы на будущее?
Смирнов| Новые перспективы открываются в свете решения Президента и Правительства Российской Федерации о создании в России института развития. Законопроект о создании Банка развития на базе Внешэкономбанка уже находится в Государственной Думе, и как мы надеемся, может быть принят в первой половине года.
Банк с уставным капиталом в размере 70 миллиардов рублей будет финансировать приоритетные для развития российской экономики проекты, в том числе экологические и энергосберегающие. Внешэкономбанк уже сейчас располагает портфелем проектов, отвечающих требованиям для допуска к их реализации в рамках механизмов, предусмотренных Киотским протоколом.
Этот портфель естественным образом перейдет в новый банк, как и команда высококвалифицированных специалистов, способных провести качественный анализ экономических показателей проектов, дать взвешенную оценку возможных рисков.
Таким образом, как нам представляется, Банк внешнеэкономической деятельности и развития является оптимальной площадкой для формирования национальной структуры, необходимой для реализации положений Киотского протокола.
Наличие опыта работы в этом направлении, обширные международные связи, огромное количество клиентов-партнеров внутри страны, хорошо подготовленные кадры и, наконец, солидная материальная база - вот те факторы, которые свидетельствуют об обоснованности этого тезиса.
Беседовал Владимир Богданов
Активы создаваемого Банка развития оцениваются в 700 млрд рублей - глава ВЭБ.
КРАСНОЯРСК, 16 фев - РИА Новости. Активы Банка развития, создаваемого на базе Внешэкономбанка (ВЭБ), Российского банка развития и Росэксимбанка, в настоящее время оцениваются в 700 миллиардов рублей, заявил в пятницу глава ВЭБ Владимир Дмитриев.
Выступая на Красноярском экономическом форуме, Дмитриев сообщил, что капитал Банка развития составит не менее 70 миллиардов рублей без привлеченных средств.
По его словам, планируется, что банк будет финансировать крупные инвестпроекты в регионах.
РИА Новости, 2007
Председатель Внешэкономбанка Владимир Дмитриев: "Мы уже являемся банком развития"
В России до конца года должен появиться новый финансовый институт - государственный банк развития. Чтобы выполнить это указание президента, Внешэкономбанк предлагает изменить свою структуру, объединившись с Росэксимбанком и уже существующим РосБР. Исторически ВЭБ уже много лет выполняет функции банка развития. О том, что может потребоваться для создания нового банка и какие предложения уже существуют, обозревателю "Известий" Андрею Реуту рассказал председатель Внешэкономбанка Владимир Дмитриев.
На пресс-конференции 31 января 2006 года президент Владимир Путин сообщил о планах создания в России банка развития с уставным капиталом $2,5 млрд. Ранее Внешэкономбанк неоднократно заявлял о необходимости такого банка. Каким, по-вашему, должен быть банк развития?
Давайте вспомним, в каком контексте президент сделал это заявление. Он упомянул задачу диверсификации российской экономики, перехода к инновационным путям ее развития. Президент делал акцент на создании в нашей стране особых экономических зон, принятии программы по поддержке высокотехнологичного экспорта, осуществлении федеральных целевых программ по созданию инфраструктуры для поддержания высоких темпов развития экономики, в том числе с использованием механизма концессий и принципов государственно-частного партнерства. Речь шла и о развитии российского фондового рынка. Все это в совокупности должно работать на повышение конкурентоспособности экономики России.
Содействие решению упомянутых общенациональных задач, собственно, и должно быть главной целью государственного банка развития России. Поскольку Россия является одной из немногих промышленно развитых стран, которая не имеет банка развития в классическом смысле, а потребность в таком банке сейчас чрезвычайно велика, то, полагаю, будет небольшим преувеличением сказать, что его создание стало бы выполнением важного национального проекта. К слову, планируемый уставный капитал данного института - $2,5 млрд - это почти половина средств, выделяемых в нынешнем году из бюджета на осуществление выдвинутых президентом четырех приоритетных национальных проектов.
Выступая на днях в Совете федерации, вы предложили готовый механизм создания банка развития на базе Внешэкономбанка, Росэксимбанка и уже существующего Российского банка развития (РосБР). Почему именно Внешэкономбанк может стать ядром новой структуры?
Мы убеждены, что при реализации любого сценария создания в России классического банка развития необходимо прежде всего надежно обеспечивать интересы государства. В предложенной нами правительству концепции создания крупного национального института развития на базе Внешэкономбанка этот важнейший аспект получил вполне адекватное отражение. Что имеется в виду? Начну с того, что мы предлагаем такую схему решения поставленной президентом задачи в части капитализации будущего банка развития, которая позволит существенно сэкономить бюджетные ресурсы. Собственные средства ВЭБ на сегодняшний день уже соответствуют названному президентом размеру капитала банка развития. Что касается РосБР и Росэксимбанка, то без обращения к средствам федерального бюджета их дальнейшая капитализация практически невозможна.
Получается, что государство сможет создать банк развития, ничего не потратив?
По крайней мере бюджетных средств не потребуется. Государству не придется ни увеличивать бюджет этого года, ни предусматривать подобную сумму в бюджете следующего года. Мы изучали этот вопрос и пришли к выводу, что достаточно в виде правительственного распоряжения узаконить внесение этих средств в капитал Внешэкономбанка, а потом уже государство как собственник в виде имущественного взноса вносит этот актив в капитал новой организации.
А по какой схеме может произойти объединение трех банков?
В процессе создания государственного банка развития мы считаем оправданным не только вхождение Внешэкономбанка в капитал РосБР - нам уже принадлежит 94,6 процента акций Росэксимбанка, - но и полную передачу активов и функций этих кредитных учреждений вновь создаваемому институту, то есть их присоединение к ВЭБ. Я бы сказал, что в данном случае мы как бы переносим законы физики на экономическую почву - из нескольких тел наиболее крупное является центром притяжения. Такой шаг, на наш взгляд, позволит государству сконцентрировать внимание фактически на деятельности одного многофункционального банковского учреждения. Это, в свою очередь, существенно повысит эффективность контроля за функционированием государственной банковской системы в целом.
Имеет ли Внешэкономбанк необходимые ресурсы для создания банка развития - не только денежные, но и кадровые, интеллектуальные?
ВЭБ сегодня - это уже готовый механизм для реализации крупных проектов развития в России. Наш банк исторически занимается тем, чем должен заниматься банк развития. В активе Внешэкономбанка реализация таких крупных проектов, как cтроительство "АвтоВАЗа", "КамАЗа", освоение крупных нефтегазовых месторождений в Сибири, строительство систем трубопроводов, возведение ряда крупнейших объектов за рубежом, Асуанская плотина, металлургический завод "Бхилаи", атомные электростанции в Индии и КНР и т.д. Только за последние годы Внешэкономбанк заключил около 80 соглашений по экспортоориентированным проектам на сумму более миллиарда долларов, в том числе финансирование проекта поставки двух самолетов Ил-96-300 на Кубу в рамках государственной поддержки экспорта.
Мы много работаем в российских регионах. Так, в соответствии с соглашением, которое мы подписали с администрацией Красноярского края в ноябре 2005 года, банк будет участвовать в развитии лесопромышленного комплекса Нижнего Приангарья - в реализации проекта строительства Богучанского целлюлозно-бумажного комбината. ВЭБ будет и финансировать этот проект, и выступит в качестве его финансового консультанта. Только для данного ЦБК необходимы инвестиции в 0,8-1 млрд долларов при сроке окупаемости проекта в 7-11 лет. А вся программа развития Нижнего Приангарья оценивается в сумму до 25 млрд долларов. Кстати, она будет осуществляться на принципах государственно-частного партнерства и станет, судя по всему, одной из наиболее масштабных программ, в финансировании которых совместно участвуют государство и частный сектор.
Еще одно направление нашей деятельности - долговая тематика. К сожалению, нашему государству в наследство от Советского Союза остались непогашенные долги крупных предприятий перед бюджетом. Государство получало кредиты за рубежом и финансировало закупку оборудования для предприятий самых разных отраслей. Объем этих неурегулированных обязательств составляет порядка $10млрд. И эти кредиты до сих пор остаются непогашенными. Есть несколько банков, уполномоченных на взыскание этой проблемной задолженности. Но единственный банк, который показывает объемные положительные результаты погашения задолженности, - это Внешэкономбанк. Мы имеем хорошую команду антикризисных менеджеров, которые дотошно подходят к анализу финансового состояния предприятий, находят возможности для погашения долга, работают в судах и т.п. Эта функция тоже напрямую связана с работой банка развития.
То, что ВЭБ имеет рейтинги на уровне государственных, может помочь созданию банка развития?
Да, благодаря этому Внешэкономбанк может привлекать ресурсы за рубежом и соответственно делать их доступными для российских предприятий. Прежде всего ориентированных на экспорт продукции, на импортозамещение, на реализацию крупных проектов. Исторически у нас есть все основания заявлять о том, что мы уже являемся банком развития. В качестве примера можно привести первую кредитную синдикацию ВЭБа на внешнем рынке в 2005 году, когда банк впервые в российской банковской практике привлек денежные ресурсы по ставке ниже LIBOR плюс 1%.
После создания нового банка развития как будет выглядеть структура, отвечающая за обслуживание государственного внешнего долга?
Внешэкономбанк СССР как юридическое лицо сохранится. Другое дело, что функции управления Внешэкономбанком СССР будут переданы новому образованию. Условно говоря, Федеральному банку развития.
То есть название вы уже придумали?
В зависимости от сценария это может быть и Госкорпорация развития, Федеральный банк развития, а может быть Федеральный банк внешнеэкономической деятельности и развития, что позволит сохранить бренд "Внешэкономбанк". Дело правительства - принять тот или иной вариант. Но мы считаем, что наблюдательные органы, совет директоров должны возглавляться правительственными чиновниками самого высокого уровня. В свое время председателем совета директоров Российского банка развития был премьер-министр.
А как в других странах работают банки развития? Вы изучали их опыт?
Мы опираемся на опыт нескольких стран. Например, в Германии с 1948 года существует банк KfW. Он был создан для того, чтобы поднять экономику послевоенной Германии, и успешно работает до сих пор. В нем есть департаменты, которые занимаются поддержкой экспорта, развитием малых и средних предприятий, экологическими проблемами, ипотечным кредитованием и т.п. В нашем понимании это похоже на национальные проекты.
Мы также тесно сотрудничаем с Госбанком развития Китая. Это банк, нацеленный на поддержку приоритетных отраслей промышленности, на выравнивание экономического развития регионов, на поддержку экспорта (при том, что в стране есть Эксимбанк). Еще один пример - Банк развития Казахстана. С этими банками мы тесно сотрудничаем в рамках Межбанковского объединения Шанхайской организации сотрудничества. Мы регулярно встречаемся с руководством этих банков, направляли туда своих сотрудников на стажировки и встречали их у себя. Во всех странах банки развития действуют на основании законов. Под них специально пишутся законы, и практически нигде контроль за этими банками не осуществляют банковские надзорные органы (центробанки).
Какие еще крупные проекты вы реализуете в России?
Не могу не отметить соглашение о сотрудничестве с Чеченской Республикой, а также подписанные буквально на днях аналогичные документы с Оренбургской и Ульяновской областями.
В первом случае мы будем предоставлять Чечне средства, в том числе те, которые намерены привлечь от иностранных партнеров, для восстановления ее экономики. Чтобы этой республике скорее интегрироваться в единое экономическое пространство юга России, необходимо помочь ей в создании новых производств, развитии строительной индустрии и транспортной инфраструктуры, создании новых рабочих мест, улучшении социально-бытовых условий жителей Чечни.
Мы давно сотрудничаем с Оренбургской областью, преимущественно в сфере сельского хозяйства. Однако в настоящее время мы завершаем проработку крупного инвестиционного проекта на сумму более 100 млн долларов в сфере промышленности. Этот проект связан с реконструкцией производства отечественных бытовых холодильников с участием ведущих мировых компаний. Данный проект планируется к финансированию с участием национальных агентств экспортного финансирования Италии и Японии (SACE, JBIC).
Ульяновская область - один из динамично развивающихся регионов России. Здесь приоритетными сферами для финансирования являются сельскохозяйственный сектор, медицина, авиа- и судостроение. Напомню, что в Ульяновске на предприятии "Авиастар-СП" выпускаются самолеты семейства Ту-204, которые поставляются как российским заказчикам, так и на экспорт, например в Китай. Не исключено, что часть из них "улетит" на Кубу, в Иран. Чтобы обеспечить более высокую конкурентоспособность наших лайнеров, мы готовы осуществлять предэкспортное финансирование таких сделок. Организация финансирования экспортоориентированных проектов в реальном секторе экономики является ключевым направлением деятельности Внешэкономбанка, и здесь мы уже накопили неплохой опыт.
В августе 2005 года в рамках МАКС-2005 Внешэкономбанк подписал соглашение о сотрудничестве с ООО "Волга-Днепр-Москва", которое предусматривает долговременное сотрудничество по организации финансирования программы возобновления серийного производства самолета Ан-124-100 ("Руслан") на уже упоминавшемся заводе ЗАО "Авиастар-СП" в Ульяновске. Кроме того, мы будем взаимодействовать в рамках программы модернизации воздушного судна Ил-76 на авиационно-производственном объединении имени В.П. Чкалова в Ташкенте. Не скрою, что мы по-прежнему заинтересованы в приобретении пакета акций компании "Волга-Днепр".
К слову, ВЭБ является стратегическим партнером Объединенной авиастроительной корпорации, призванной укрепить позиции российских производителей авиатехники на отечественном и зарубежном рынках. Как известно, указ о ее учреждении недавно (21 февраля) был подписан президентом России. Эта корпорация будет работать на принципах государственно-частного партнерства. На нынешнем этапе мы уделяем большое внимание сотрудничеству с ЗАО "Гражданские самолеты Сухого" в производстве российского регионального самолета RRJ.
В ряде российских регионов планируется создать особые экономические зоны. Интересны ли такие начинания для Внешэкономбанка?
Опыт многих стран свидетельствует о том, что такие зоны способны стать своего рода точками экономического роста. Это достигается благодаря созданию четких регламентов взаимоотношений государственных и частных структур, благоприятных налогового и таможенного режимов. Все это способно привлечь в такие зоны дополнительные инвестиции - не только государственные, но и частные. Важно, что мы начинаем с создания промышленно-производственных и технико-внедренческих зон. Их эффективная работа доказала бы оправданность ОЭЗ как инструмента реализации инвестиционных проектов, подъема и диверсификации российской экономики.
Руководствуясь этими соображениями, Внешэкономбанк заключил соглашение о сотрудничестве с Федеральным агентством по управлению особыми экономическими зонами. Предусматривается, что представители ВЭБ будут оказывать агентству экспертное содействие на различных направлениях. Банк будет также участвовать в организации долгосрочного и промежуточного финансирования проектов и программ в особых экономических зонах. Как видите, Внешэкономбанк уверенно держит руку на пульсе экономической жизни страны.
Как показывает международный опыт, банки развития - это институты, которые ориентированы на содействие осуществлению государственной экономической и инвестиционной политики. Внешэкономбанк ориентирован на решение этих задач на протяжении всей своей истории. В качестве государственного банка развития ВЭБ сможет наиболее полно реализовать возложенную на него миссию.
Главный по транспорту
Автор: Михаил КУКУШКИН
Рубрика: Бизнес и финансы
Внешэкономбанк получил возможность контролировать участие других банков и финансовых учреждений в крупнейших проектах развития транспортной инфраструктуры России. Согласно рамочному договору, подписанному вчера председателем ВЭБа Владимиром Дмитриевым и министром транспорта Игорем Левитиным, банк получил статус стратегического партнера министерства. Церемония подписания соглашения была совмещена с открытием второй очереди транспортного проекта регионального масштаба, пользующегося тем не менее покровительством федерального Минтранса. Перед тем как скрепить своей подписью документ о сотрудничестве с ВЭБом, г-н Левитин официально ввел в строй зал регистрации пассажиров внутренних авиалиний на Савеловском вокзале Москвы. С ноября 2004 года этот вокзал связан электричками-экспрессами с аэропортом Шереметьево (электрички доходят до станции Лобня, откуда пассажиров доставляют к двум терминалам аэропорта автобусами). После открытия центра регистрации непосредственно на вокзале пассажиры смогут пройти там предполетные процедура (в том числе сдать багаж) за шесть часов до вылета. В аэропорту в этом случае можно будет появиться всего за час до отправления самолета. А к концу 2006 года намечено довести железнодорожную ветку от Савеловского вокзала до самого Шереметьево. Г-н Левитин заявил, что параллельно прорабатывается проект организации движения в Шереметьево с Ленинградского вокзала Москвы.
Пресс-служба ВЭБа сообщила вчера, что в качестве стратегического партнера Минтранса "Внешэкономбанк намерен проводить экспертную оценку инвестиционных проектов, предложений иностранных банков, кредитных и финансовых компаний, а также информировать министерство о собственных требованиях к проектам в части их финансирования в счет связанных кредитных линий иностранных банков-кредиторов".
Высокопоставленный источник в Минтрансе в свою очередь заявил "Времени новостей", что чиновники хотели бы доверить ВЭБу отбор и проверку потенциальных партнеров в финансовом мире, в котором госслужащие ориентируются не так свободно, как практикующие банкиры. По словам этого источника, специально для выполнения соглашения с Минтрансом в ВЭБе сформировано новое подразделение -- дирекция по развитию транспортной инфраструктуры. Пресс-служба ВЭБа в опубликованном вчера заявлении особо подчеркнула, что банк будет привлечен к участию, в частности, в инвестиционных и инфраструктурных проектах, реализуемых на принципах государственно-частного партнерства.
Задача нашей реорганизации -- ввести ВЭБ в понятное правовое поле
Интервью
На днях Внешэкономбанк СССР (ВЭБ) совместно с Европейской экономической комиссией ООН провел семинар, посвященный привлечению частных капиталов в государственные проекты. О том, как именно могут сотрудничать бизнес и государство, обозревателю Ъ ЕЛЕНЕ Ъ-КИСЕЛЕВОЙ рассказал председатель ВЭБа ВЛАДИМИР ДМИТРИЕВ.
В последнее время ВЭБ выступает в роли пропагандиста государственно-частного партнерства. Об этом, к примеру, говорится в концепции реорганизации банка, а на днях ВЭБ провел семинар на эту тему. С чем это связано?
Европейская экономическая комиссия ООН, выступившая инициатором проведения такого семинара, предложила нам стать одним из проводников идеи государственно-частного партнерства. Кстати, она является консультантом правительства по этой теме. Такое партнерство реализуется во многих странах, и весьма успешно, особенно там, где интересы бизнеса и государства совпадают.
Опыт западных стран показывает, что формы сотрудничества бизнеса и государства могут быть разными -- от контрактов на выполнение работ по госзаказу до концессий. Однако самой популярной формой государственно-частного партнерства во всем мире стали концессии. Именно концессия, объединяя элементы договоров аренды, подряда, франчайзинга и инвестиционного соглашения, позволяет учесть самый широкий спектр интересов государства и частного партнера. Границы свободы концессионера закрепляются в концессионных договорах и не могут быть изменены в худшую сторону в течение всего срока концессии. А сроки концессий обычно составляют десятки лет.
В России к этому мы только подходим. Однако, по сути, ВЭБ уже сегодня -- готовый механизм для реализации крупных инфраструктурных проектов в России. И на Западе это прекрасно понимают. Дело в том, что ВЭБ одновременно и агент правительства, и крупный финансово-кредитный институт. Такое сочетание позволяет нам стать ключевым элементом в новой российской системе взаимодействия бизнеса и власти. Государство вкладывает деньги в инфраструктуру, затем в проекты идет бизнес, деля ответственность с властью, и получаются дополнительные ресурсы на развитие того или иного региона.
Как вы думаете, способен ли частный бизнес поверить государству после дела ЮКОСа, обвиненного в использовании налоговых льгот с целью ухода от налогообложения?
Не хотел бы комментировать тему ЮКОСа. Убежден, что все извлекли хороший урок из этой истории. На мой взгляд, создание особых экономических зон -- это как раз вот тот случай, когда власть и бизнес будут действовать в четких, понятных, справедливых, открытых условиях -- и правовых, и экономических. Чтобы никто никогда не смог прийти и сказать: ребята, а вот вы там что-то такое неправильно сделали, налоги, скажем, минимизировали в Калмыкии, а работали на самом деле в Калининграде. Поэтому мне кажется, что идея особых экономических зон и разумная, и имеющая аналоги в мире, и вполне реализуемая в нашей стране. Потом я посмотрел на зоны, которые создаются, и на участников со стороны частного бизнеса: солидные компании, жесткий отбор и совершенно четкие намерения. Это не какие-то там фирмы-однодневки, это серьезные компании, серьезные инвесторы, в добропорядочности и состоятельности которых у меня сомнений не возникает.
На ваш взгляд, будет ли бизнес чувствовать себя комфортно в рамках частно-государственного партнерства?
Пока есть только один закон -- о концессиях. На самом деле нормативных документов, которые бы четко прописывали роль, задачи и ответственность и власти, и частных инвесторов в реализации инфраструктурных проектов, должно быть много. Почему были провальные проекты в Венгрии или Мексике по строительству дорог? Потому что власть и бизнес действовали не во вполне прозрачном и понятном правовом поле. Существовали пробелы с точки зрения ответственности тех или иных участников процесса. Поэтому, конечно, можно говорить о государственно-частном партнерстве, о необходимости реализации этой идеи, но параллельно с этим необходимо создавать хорошую правовую основу. Для того, чтобы ни у кого никогда не возникало соблазна нарушить свои обязательства. И чтобы у любого участника была уверенность в том, что он, входя в проект, будет на равных или в известных пропорциях нести ответственность за реализацию этого проекта.
Еще немаловажное в этой связи обстоятельство -- в России создано Агентство по особым экономическим зонам (мы с ним недавно подписали соглашение о сотрудничестве). Создание такого агентства должно упорядочить взаимоотношения бизнеса и власти -- выбор экономических, промышленно-производственных, технико-внедренческих зон; думаю, что не за горами и создание рекреационных зон. Это все элементы, точнее, в чистом виде государственно-частное партнерство.
Государство собирается финансировать через ВЭБ реализацию инфраструктурных проектов?
Не совсем так. Может, через нас. Может, через инвестиционный фонд. Например, премьер-министр Михаил Фрадков недавно побывал в Красноярске и пообещал в случае выполнения соответствующих условий выделить деньги из инвестфонда на строительство Богучанской ГЭС. Богучанская ГЭС -- это электричество, это вода, это возможность для строительства ЦБК, алюминиевого завода, то есть налицо совпадение интересов государства и частного бизнеса. В этом проекте и ВЭБ примет участие. Недавно мы подписали соглашение с администрацией Красноярского края о финансировании ряда проектов в рамках развития Нижнего Приангарья. Как госбанк, мы считаем необходимым реализовывать государственную идею по инфраструктурным проектам. Однако делаем мы это на коммерческой основе. Иными словами, речь не идет об альтруизме или банальном расходовании бюджетных средств. Кстати, если государство будет работать через инвестфонд, значит, к проекту будет подключен Российский банк развития (РосБР).
С этим связана идея ВЭБа войти в капитал РосБР, которая содержится в концепции реорганизации вашего банка?
Мы хотим, чтобы и наши собственные деньги, и деньги частных инвесторов, и деньги государства работали в одном направлении, чтобы была сопряженность государственных и частных интересов. Если на базе ВЭБа будет создан крупный банк развития -- Внешэкономбанк РФ, он позволит обеспечить такую сопряженность и синергию, о которой мы говорим в концепции реорганизации ВЭБа. Кстати, я бы не стал выделять идею государственно-частного партнерства в качестве ключевой в концепции реорганизации нашего банка. Речь идет о создании на базе Внешэкономбанка холдинга, который бы объединял специализированные государственные банки.
В основе концепции лежит идея о том, что в нашей стране нет крупного института развития. У нас существует несколько госбанков, разрозненность и недокапитализированность которых не дает возможности реализовывать крупные проекты. Причем это не только инфраструктура, это и поддержка экспорта, это и импортозамещение, это и государственно-частное партнерство. Поэтому если и создавать такой институт, то он должен быть создан на базе существующего крупного и по российским, и по западным меркам финансового института.
До сих пор ВЭБ заявлял о своих претензиях на включение в холдинг Росэксимбанка и РосБР. Возможно ли его расширение за счет других госбанков?
Мы пока считаем, что эти два банка на начальном этапе вписываются в идею о создании национального банка развития. По мере необходимости его можно и расширить. Но об этом пока говорить рано. Мы рассчитываем, что сможем капитализировать Росэксимбанк (сейчас ВЭБу принадлежит 94,6% акций этого банка.-- Ъ) и РосБР без привлечения бюджетных источников, исключительно за счет выкупа допэмиссий их акций.
Рассматривается ли вариант передачи в капитал ВЭБ РФ части госпакета акций в РосБР, 100% акций которого принадлежат Росимуществу?
Мы решили пойти по более понятному и не отпугивающему наших партнеров и оппонентов пути. Не исключаю, что возможен и такой путь, когда государство внесет свой пакет акций в РосБР в качестве имущественного взноса в уставный капитал новой финансовой структуры. Но это вопрос, который предстоит решать государству. Мы решили велосипед не изобретать, а изучили опыт других стран -- Германии, Китая, Южной Кореи, Казахстана. Везде есть похожие структуры. Где-то это холдинг, как, скажем, в Германии, где-то это просто банки развития, но все они создавались по специальным законам. Они не подлежат контролю со стороны национальных надзорных органов, но тем не менее выполняют нормативы и следуют в своей деятельности нормам, отработанным в рамках "Базеля-2".
В Германии, например, с 1948 года существует такой институт -- KFW. В орбиту его влияния входят в том числе специальный банк по экспортному кредитованию, институт, который занимается мелким и средним бизнесом, он также работает с ипотекой и так далее. То есть это как бы банк для банков. Он берет средства с внутреннего и внешних финансовых рынков, а потом действует, исходя из оценки собственных рисков и рисков заемщиков. Кстати, все программы заимствований этого банка обеспечены государственными гарантиями, но эти гарантии не учитываются в бюджете, речь идет о внебалансовых обязательствах бюджета. При этом банк соблюдает все нормативы "Базеля-2", отсюда отсутствие каких-то конфликтов с надзорными властями.
Подобную концепцию реорганизации ВЭБа мы предложили правительству, и сейчас она рассматривается во всех ключевых министерствах и ведомствах. И, как нам кажется, наша идея встречает понимание. Конечно, идея создания такого холдинга или госкорпорации по сути революционна. И на быстрый успех рассчитывать не приходится. Тем более что наши оппоненты говорят о том, что государство и так имеет серьезное влияние в банковском секторе. А теперь вот еще и на базе ВЭБа создается очередной монстр с капиталом $2,5 млрд, который будет конкурировать не только с частными коммерческими банками, но еще и с государственными, такими как Сбербанк или ВТБ. Не секрет, что ВЭБ -- структура для многих до сих пор непонятная, которая занимается и долгами, и внешнеэкономическими операциями, и работой на коммерческих условиях со своей корпоративной клиентурой. Задача нашей реорганизации -- ввести ВЭБ в понятное правовое поле и сделать максимально полезным для государства.
И все эти функции вы намерены за собой сохранить?
Сегодня мы не видим серьезных проблем в том, чтобы эти функции за Внешэкономбанком остались. Исторически мы -- и долговое агентство, и институт развития, поскольку десятилетиями занимались поддержкой экспорта, привлечением инвестиций, реализацией крупных проектов, в том числе и инфраструктурных. Так уж сложилось. И так формировалась вся наша логистика отношений с Минфином и правительством. А вот работать в розничном бизнесе мы не собираемся. Кстати, тот же KFW, на пример которого мы опираемся, вообще не имеет права держать депозиты клиентов. Это удел тех отдельных структур, которые имеют банковские лицензии.
А что будет с брэндом "Внешэкономбанк СССР"?
В нашей концепции мы полагаем необходимым оставить Внешэкономбанк СССР в силу того, что он по-прежнему является участником ряда межправительственных соглашений. И пока эти соглашения не переоформлены на другую структуру, мы полагаем возможным сохранить Внешэкономбанк СССР номинально и, создав Внешэкономбанк РФ, передать ему управление централизованным балансом. Мы оценили и привлекли к этой работе целый ряд российских и международных консультантов. В принципе работа посильная, и мы не исключаем того, что в течение года все эти соглашения можно будет переоформить и переподписать.
ВЭБ СССР будет ликвидирован или продан?
Упразднен. Мы не видим необходимости в сохранении брэнда "Банк внешнеэкономической деятельности СССР". Пожалуй, это единственное на просторах бывшего Советского Союза учреждение, которое в своей аббревиатуре несет известные четыре буквы. Это вообще отдает каким-то анахронизмом.
А что будет с пакетами акций в ряде предприятий, которые принадлежат ВЭБ СССР, например в АвтоВАЗе или НОВАТЭКе? В ходе реорганизации банка они будут переведены на баланс госкорпорации или же проданы?
Большинство этих проектов можно отнести к инфраструктурным или направленным на развитие конкурентоспособных производств. Так что участие ВЭБа в капитале АвтоВАЗа, НОВАТЭКа или в проекте по строительству Шереметьево-3, на мой взгляд, вполне оправданно. По крайней мере, это инвестиции не носят спекулятивного характера, и расставаться с ними мы пока не собираемся. В будущем эти пакеты будут переоформлены на Внешэкономбанк РФ. Напомню, что недавно мы договорились с администрацией Красноярского края об участии в корпорации развития Нижнего Приангарья и теперь ведем переговоры с китайскими банками о совместном финансировании ряда проектов на территории края. Кроме того, мы планируем приобрести пакет акций в авиакомпании "Волга-Днепр" -- сейчас ведутся соответствующие переговоры с акционерами.
Не секрет, что предложенная ВЭБом концепция собственного реформирования вызывает массу споров в госведомствах. В частности, предложение ВЭБа использовать пенсионные средства для реализации инфраструктурных проектов. Что вы отвечаете своим оппонентам?
Начнем с того, что мы это предлагаем не в контексте нашей собственной реорганизации, а в контексте расширения возможностей для инвестирования накоплений "молчунов". Более того, некоторые специалисты, которые изучают нашу концепцию, рекомендуют выделить в рамках холдинга госуправляющую компанию. Поэтому мы в контексте реорганизации ВЭБа вопрос об использовании пенсионных накоплений для реализации инфраструктурных проектов не поднимаем. Мы говорим об этом только потому, что средства, которые находятся у нас в управлении, уже приближаются к 170 млрд рублей. Это огромные ресурсы, а финансовых инструментов для того, чтобы их инвестировать, уже не хватает. Дело в том, что мы в нашей инвестиционной декларации ограничены во вложениях только в государственные ценные бумаги -- рублевые либо валютные. Однако мы ставим вопрос о выходе на другие финансовые инструменты, например, на гарантированные правительством бумаги, которые привязаны к инфраструктурным проектам.
То есть государство намерено гарантировать сохранность этих средств?
В рамках госгарантий и под конкретные проекты предполагается выпуск долговых инструментов, в которые могут инвестироваться средства пенсионных накоплений, и таким образом будут обеспечены вложения в "длинные" капиталоемкие проекты. Эта идея не несет в себе ничего нового, во многих странах пенсионные деньги успешно работают при реализации "длинных" инфраструктурных проектов. Впервые результатами деятельности управляющих компаний будущие пенсионеры воспользуются только в 2022 году. У нас большой резерв не только времени, но и ресурсов, потому что объемы пенсионных накоплений растут лавинообразно. На мой взгляд, пора подумать над их инвестированием в реальную экономику.
Впрочем, вложения в акции и облигации предприятий или в федеральные займы -- это тоже работа на экономику. В отличие от идеи перепрофилировать стабфонд на работу внутри России (это только усугубит ситуацию с инфляцией, поскольку это не заработанные экономикой деньги, а просто сверхдоходы от высоких цен на нефть). Пенсионные накопления генерированы нашей экономикой, поэтому их безболезненно можно пускать на реализацию тех или иных проектов, и прежде всего инфраструктурных, требующих больших капиталовложений.
Но ведь инфраструктурные проекты далеко не всегда могут обеспечить высокую доходность, на которую вправе рассчитывать будущие пенсионеры...
А вот с этим утверждением я бы как раз не согласился. Опять же опираясь на практику других стран, в том числе и западных, где сегодня банки работают на таких коротких маржах, которые и не снились при наших ставках кредитования в 12-15%. Так вот, инфраструктурные проекты там зачастую обеспечивают доходность в 15% годовых. Для того чтобы проект стал окупаемым, его нужно хорошо просчитывать. А для этого нужны специалисты, организации, работающие на стыке интересов государства и частного бизнеса. И опять мы возвращаемся к тому, что ВЭБ может стать проводником и политики реализации инфраструктурных проектов, и идеи государственно-частного партнерства, являясь к тому же государственной управляющей компанией. То есть у государства есть инструмент и для реализации таких проектов, и для контроля.
Соглашение под гул турбин
Михаил ГОРШКОВ
Вчера на Международном авиакосмическом салоне Внешэкономбанк подписал несколько соглашений с российскими авиакомпаниями.
В минуты, когда российские асы начали расписывать небо над "Жуковским" разноцветными мазками реактивных струй своих самолетов, на земле под гул турбин свои росписи в соглашении о сотрудничестве поставили председатель Внешэкономбанка Владимир ДМИТРИЕВ и генеральный директор компании "Красноярские авиалинии" Борис АБРАМОВИЧ.
Это событие в очередной раз продемонстрировало, что ВЭБ придерживается избранной стратегии в развитии партнерских отношений - поддерживает несырьевой российский экспорт. А российское авиастроение поддерживать Внешэкономбанку давно не впервой: еще в советские времена он активно сотрудничал с отечественными авиастроителями.
- Кроме того, мы реализуем программу развития авиационной инфраструктуры в регионах, - заметил председатель Внешэкономбанка Владимир Дмитриев.
Так, например, в рамках подписанного с "КрасЭйр" соглашения банк будет финансировать не только обновление и расширение парка воздушных судов авиакомпании, но также развитие красноярского аэропорта и создание на его базе мультимодульного грузового транспортного узла европейского уровня. Банк поможет авиакомпании расширять сотрудничество с другими авиакомпаниями не только российскими, но и зарубежными - и решать организационные вопросы финансирования проектов за счет привлечения средств международного финансового рынка.
- Для нас большая честь - иметь такого финансового партнера, как Внешэкономбанк, - заметил после подписания соглашения Борис Абрамович. И важно, что в соглашении отмечены живые, эффективные проекты, которые открывают для всех нас большие перспективы.
И еще одна хорошая новость: вчера, можно сказать, заново родился транспортный лайнер "Руслан". По условиям соглашения, которое, кстати, прямо на борту транспортника подписали глава Внешэкономбанка Владимир Дмитриев и президент компании "Волга-Днепр" Алексей Исайкин, подразумевается возобновление серийного производства Ан-124-100 "Руслан" в Ульяновске.
Борис Абрамович ("КрасЭйр") и Владимир Дмитриев (Внешэкономбанк): "Будем сотрудничать!"
Волейбол. «Внешэкономбанк» стал спонсором сборной России
ВОЛЕЙБОЛ. ДОГОВОР О СОТРУДНИЧЕСТВЕ
Автор: Алексей Рыбалко
02 августа 2005, №116-B (16 698)
Вчера председатель «Внешэкономбанка» Владимир Дмитриев и первый вице-президент Всероссийской федерации волейбола Валентин Жуков подписали договор о сотрудничестве.
«Внешэкономбанк» стал генеральным партнером женской сборной России по волейболу и официальным спонсором ВФВ на новый олимпийский цикл. В соответствии с условиями договора, который рассчитан на четыре года, «Внешэкономбанк» окажет спонсорскую поддержку главной женской команде страны в размере 30 миллионов рублей в год для подготовки к участию в международных и всероссийских соревнованиях до окончания Олимпиады-2008 в Пекине.
– Я уверен, что наше сотрудничество будет взаимовыгодным, — отметил Владимир Дмитриев. — Этот договор призван закрепить уже существующую практику сотрудничества «Внешэкономбанка» и Всероссийской федерации волейбола и обеспечить условия для успешного выступления женской сборной России на главных соревнованиях четырехлетия, включая Олимпийские игры. Мы стали участниками одной большой команды, целью которой является завоевание золота в Пекине. Подписание нового соглашения направлено на укрепление и дальнейшее развитие партнерских отношений между нашим банком и федерацией, основа которых была заложена в 2004 году. Участие «Внешэкономбанка» как генерального партнера Всероссийской федерации волейбола в подготовке российских волейболисток к предыдущей Олимпиаде способствовало их удачному выступлению в Афинах. Кроме того, наше сотрудничество направлено и на поддержку программы развития волейбола в стране.
— Новый договор позволит женской сборной России более качественно готовиться к соревнованиям, проводить учебно-тренировочные сборы, платить премиальные игрокам, — рассказал Валентин Жуков. — Мы с «Внешэкономбанком» являемся единомышленниками. Начало сотрудничеству было положено в 2004 году. Теперь мы подписали новое соглашение, рассчитанное уже на четыре года. Очень рад, что отечественные меценаты заинтересовались волейболом. Хочу огромное спасибо сказать руководству банка за помощь в нашем общем деле. У нас есть силы и возможности для маневра. Планка поставлена самая высокая. Мы уже устали на Олимпиадах занимать вторые-третьи места. Надеюсь, что благодаря четырехлетней программе сотрудничества с «Внешэкономбанком» в Пекине у России будет олимпийское золото.
— «Внешторгбанк» финансирует мужскую сборную, а «Внешэкономбанк» — женскую. Как вы думаете, кто победит в этом своеобразном соревновании? — вопрос к генеральному директору ВФВ Юрию Сапеге, который присутствовал на церемонии подписания договора о сотрудничестве.
— Безусловно, от этого выиграет российский спорт. Я благодарен обоим банкам за помощь. И мужская, и женская волейбольные сборные России очень нуждались в сильных партнерах. Помощь «Внешторгбанка» и «Внешэкономбанка» позволит руководству федерации решить проблемы главных команд страны, а игрокам и тренерам максимально сконцентрироваться на подготовке к главному старту четырехлетия — Олимпиаде в Пекине. А кто выступит лучше на Играх, мужчины или женщины, посмотрим. Надеюсь, что обе команды завоюют золотые медали.
Заемный рекорд ВЭБа. Банк привлек 500 млн долларов по ставке LIBOR+0,9%
Автор: Иван ГОРДЕЕВ
ОригиналПравительственный Внешэкономбанк (ВЭБ) удачно сыграл на росте суверенного рейтинга России, заняв у иностранных банков 500 млн долл. на три года по ставке LIBOR+0,9%. Так много и так дешево российские финансовые организации не занимали на Западе никогда.
Вчера председатель Внешэкономбанка Владимир Дмитриев подписал соглашение о предоставлении ВЭБу синдицированного кредита международных банков. Лид-менеджерами синдиката выступили ABN Amro, Dresdner Bank и Deutsche Bank. Помимо них в сделке участвуют 40 банков, включая Citibank N.A, Dresdner Kleinwort Wasserstein, JP Morgan Chase, ING Bank, HSBC, Bayerische Hypovereinsbank, Bank Austria Creditanstalt, Calyon, ICICI Bank, Fortis Bank и другие.
Полученные средства ВЭБ планирует направить на финансирование операций своих клиентов. По словам г-на Дмитриева, сейчас у банка есть более 15 проектов, в которых будет использоваться кредит. Среди инвестиционных направлений он называет нефтеперерабатывающую и космическую отрасли, химическую промышленность, транспортное и дизельное машиностроение, телекоммуникации.
ВЭБ перекрыл рекорд Внешторгбанка (ВТБ), в начале года получившего трехлетний синдицированный кредит на 450 млн долл. под LIBOR+1,2%. Как и в случае с ВТБ, подписка на дебютный кредит ВЭБа от потенциальных участников значительно превысила первоначально запланированный объем сделки (300 млн долл.) и составила примерно 600 млн долл. По словам г-на Дмитриева, к синдикации проявили интерес большинство крупнейших финансовых институтов Европы. «Банк ассоциируется с суверенным риском», -- отмечает глава Внешэкономбанка.
Аналитики отмечают, что ВЭБ удачно воспользовался моментом для того, чтобы взять в долг. «Россия досрочно обслуживает внешний долг, ее золотовалютные резервы растут, рынки находятся под воздействием слухов о дальнейшем повышении рейтинга, -- говорит один из экспертов. -- Подобные кредиты идут нарасхват у первоклассных банков». К тому же такого набора рейтингов, как у ВЭБа (ВВВ- по обязательствам в иностранной валюте от агентств Standard & Poor's и Fitch и рейтинг Ва1 агентства Moody's), нет ни у одного российского финансового учреждения. ВЭБ относится к правительству не только как к материнской структуре, поясняют в S&P, он является агентом по обслуживанию внешнего долга и возвращению долгов перед СССР, а также выполняет функции государственной управляющей компании по инвестированию пенсионных накоплений.
Впрочем, дальнейших займов ВЭБ пока не планирует -- проблем с ресурсами для финансирования существующей очереди проектов, по словам г-на Дмитриева, у банка нет.
Председатель ВЭБ В.А. Дмитриев о соглашении о привлечении дебютного синдицированного кредита
27 июля 2005 года Внешэкономбанк подписал соглашение о привлечении дебютного синдицированного кредита. Средства привлечены на трехлетний срок по ставке LIBOR+0,9%. Сумма кредита в соответствии с принятым Внешэкономбанком решением составляет 500 млн. долларов США.
Сделка вызвала значительный интерес со стороны зарубежных инвесторов. Сумма поступивших заявок - более 600 млн. долларов США вдвое превысила первоначально заявленный объем кредита.
Ведущими организаторами синдицированного кредита выступили ABN AMRO, Dresdner Kleinwort Wasserstein и Deutsche Bank, организаторами - Bayerische Landesbank, CALYON Corporate and Investment Bank, Citibank, Erste Bank, HSBC Bank plc, HSH Nordbank, HVB Group (Bank Austria Creditanstalt) Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG, ICICI Bank UK Limited, ING Bank, JP Morgan Chase Bank NA, Mizuho Corporate Bank и The Bank of Tokyo Mitsubishi.
Согласно подписанному кредитному соглашению привлеченные средства будут направлены на финансирование операций клиентов Банка. За счет средств кредита преимущественно будут реализовываться проекты, ориентированные на расширение продвижения российского несырьевого экспорта в третьи страны и на производство импортозамещающей продукции.
Внешэкономбанк первым из российских банков привлек один из крупнейших необеспеченных займов по самой низкой на данный момент ставке, которая для российских банков не опускалась ниже LIBOR+1%. В сделке принимает участие 40 банков из Европы, Азии, Северной Америки и Ближнего Востока - один из крупнейших синдикатов для российского рынка синдицированных займов.
По завершении церемонии подписания соглашения Председатель Внешэкономбанка В.А.Дмитриев побеседовал с журналистами
Глава Внешэкономбанка объяснил беспрецедентно низкую ставку привлечения кредита от западных банков устойчивым положением и динамичным развитием ВЭБа.
Председатель Банка отметил, что ВЭБ имеет высокий кредитный рейтинг на уровне суверенного от всех ведущих международных рейтинговых агентств. "ВЭБ ассоциируется с суверенным риском, так как является государственным на 100%", - сказал глава ВЭБ. Кроме того, по словам В.А. Дмитриева, ВЭБ демонстрирует устойчивую динамику роста.
"Привлечение ВЭБом синдицированного кредита. по самой низкой ставке на российском рынке синдицированных кредитов позволит банку снижать ставку для своих клиентов", - сказал В.А. Дмитриев.
При этом было подчеркнуто, что Внешэкономбанк не будет снижать ставки демпинговыми темпами, а будет придерживаться умеренно агрессивного подхода в этом вопросе.
В настоящий момент у банка есть более 15 проектов, предоставление кредита по которым из ресурсов, полученных в рамках подписанного кредитного соглашения, очень вероятно. Банк планирует направлять ресурсы прежде всего в такие отрасли экономики, как нефтепереработка, химическая промышленность, телекоммуникации, космическая отрасль, деревообрабатывающая промышленность, транспортное и дизельное машиностроение. Часть средств будет направлена на реализацию инфраструктурных проектов, прежде всего в Красноярском крае, соглашение о сотрудничестве с которым было подписано ВЭБом ранее.
Глава банка также сообщил, что серьезных планов заимствований до конца текущего года у ВЭБ нет. "Пока кредитный портфель обеспечен достаточным финансированием", - сказал В.А. Дмитриев, добавив, что при необходимости ВЭБ может принять решение о дополнительных заимствованиях. Председатель Банка отметил, что привлечение кредитов не является самоцелью для банка. "Это не самоцель. Появляются новые проекты, и мы ищем источники финансирования".
ВЭБ пока не планирует кредитование проекта строительства Транссибирского трубопровода.
"Насколько я знаю, пока не готова концепция, не утверждены и технические параметры проекта", - сказал В.А. Дмитриев.
В то же время глава Банка отметил, что "Транснефть", очевидно, будет финансировать данный проект, исходя из условий рыночной привлекательности того или иного предложения, и напомнил, что ВЭБ входит в межведомственную рабочую группу, которая занимается разработкой концепции строительства Транссибирского трубопровода.
Итальянский Mediobank увеличил кредитную линию для Bнешэкономбанка в полтора раза - до 150 млн евро
РИМ, 21 июня - РИА "Новости", Николай Мирошник.
Итальянский государственный банк среднесрочного и долгосрочного кредитования Mediobank увеличил кредитную линию для Внешэкономбанка (ВЭБ) в полтора раза - со 100 млн евро до 150 млн евро.
Соответствующее дополнение к рамочному кредитному соглашению между банками было подписано в Риме во вторник в рамках очередной сессии российско-итальянского Межправительственного совета по экономическому, промышленному и валютно-финансовому сотрудничеству.
Рамочное кредитное соглашение предусматривает предоставление Внешэкономбанку кредитной линии без суверенной гарантии Российской Федерации. Финансирование проектов в рамках данной кредитной линии осуществляется под гарантию государственных страховых организаций Италии - SACE и SIMEST.
В рамках этого соглашения российский и итальянский финансовые институты уже подписали шесть индивидуальных кредитных соглашений.
В соответствии с этими документами, Внешэкономбанк организует финансирование поставок из Италии в Россию машин, оборудования и комплексных линий для предприятий топливно-энергетического комплекса, пищевой промышленности и телекоммуникационного сектора.
"Отрадно, что мы в самые короткие сроки сумели не только подписать рамочное соглашение, но и наполнить его конкретными индивидуальными кредитными соглашениями, - сказал в беседе с РИА "Новости" президент Внешэкономбанка Владимир Дмитриев. - Важно и то, что оборудование, которое будет поставляться в нашу страну на основе таких индивидуальных кредитных соглашений, пойдет в различные отрасли российской экономики".
По словам Дмитриева, кредитные соглашения предусматривают, в частности, поставки оборудования для нефтехимии, производства современной бытовой техники, импортозамещающих товаров.
"Все это - серьезные бизнес-планы и проекты, - подчеркнул президент Внешэкономбанка. - Проекты длительные, большинство из них требует серьезных инвестиций, и мы рассчитываем, что все они будут успешными".