Коммерсант.ru
12.04.2017,
Ксения Дементьева

Госкорпорация меняет подходы к финансированию проектов

Чтобы выполнить предусмотренные стратегией цели по финансированию приоритетных для государства проектов, ВЭБ изменит подход к работе с клиентами. До конца апреля в его структуре появится корпоративно-инвестиционный блок (КИБ), куда войдут 200 сотрудников. Последним предстоит добиться сокращения сроков рассмотрения заявок вдвое, до 120 дней и курировать их реализацию. Отрасли инвестирования будут ограничены.

Согласно стратегии ВЭБа, объем предоставленного финансирования, включая долевое и долговое, к 2021 году должен составить 200 млрд руб. Из них на проекты, соответствующие приоритетам государства, должно приходиться до 80%. В 2016 году совокупный объем предоставленного финансирования составил, по данным ВЭБа, около 100 млрд руб.

По словам собеседников "Ъ", близких к госкорпорации, при сохранении действующих подходов выполнение задач стратегии выглядит нереалистично. "Клиенты ВЭБа жалуются на долгие сроки принятия решений, непрозрачность,— говорит один из собеседников "Ъ".— После предоставления средств отсутствует единый контроль реализации и сопровождения проектов". Еще на стадии отбора проектов их оценка недостаточна, что вело к финансированию неуспешных проектов, указывает другой сотрудник ВЭБа. "Мы провели анализ действующей бизнес-модели и пришли к выводу о ее неэффективности, невозможности на ее основе достичь выполнения стратегии,— сообщили в пресс-службе ВЭБа.— Проблемы с бизнес-моделью "старого" ВЭБа привели к финансовым потерям и необходимости докапитализации (за девять месяцев 2016 года ВЭБ получил субсидии государства на 150 млрд руб.— "Ъ"). Проблемные активы оценивались в 1,3 трлн руб., большей частью это спецпроекты".

В рамках новой бизнес-модели ВЭБ создает КИБ. По информации "Ъ", его формирование будет завершено до конца месяца, в новый блок войдут 199 сотрудников. Структура КИБа будет состоять из трех уровней. Первый — вице-президенты по приоритетным отраслям инвестирования; второй — управляющие и исполнительные директора, специализирующиеся также по отраслям; третий — пул менеджеров agile (гибкого управления проектами). "Под каждый потенциальный инвестпроект будет собираться команда сотрудников разных служб банка, задействованных в процессе,— уточнили в ВЭБе.— На каждом этапе будет свой лидер проекта. Данная структура позволяет гибко управлять человеческим ресурсом и иметь четкую экспертизу по приоритетным направлениям инвестирования". Проектные менеджеры будут отвечать за конкретные проекты — в среднем по пять проектов на одного менеджера — и курировать их сквозное сопровождение.

Основным продуктом КИБа станет проектное финансирование (структура сделок будет формироваться с учетом возможностей синдицирования и вхождения в капитал, предоставления займов и гарантий). Проекты будут отбираться на определенных принципах. Минимальный размер предоставляемых ВЭБом (согласно меморандуму о финансовой политике) средств — 1 млрд руб., срок окупаемости проекта — более пяти лет, общая стоимость проекта — более 2 млрд руб. "Действующие клиенты остаются в группе ВЭБа, но принято решение сосредоточиться в основном на следующих областях: инфраструктуре, промышленности высоких переделов (например, Ивановский полиэфирный комплекс, в финансировании строительства которого примет участие ВЭБ), переводе ОПК на гражданскую продукцию, высокотехнологичной сфере и экспорте,— сообщили в госкорпорации.— При этом задачи конкурировать с коммерческими банками за проекты нет". Но сроки рассмотрения заявок должны быть на рыночном уровне — их планируется сократить с 240 до 120 дней. При этом четкие сроки в рамках KPI менеджеров будут установлены на каждом этапе работы с клиентом — от начальной экспертизы до выдачи средств и последующего сопровождения.

По мнению экспертов, изменения в работе ВЭБа необходимы. "ВЭБ действительно демонстрировал не всегда эффективную и прозрачную систему принятия решений о кредитовании тех или иных проектов,— говорит партнер "НЭО Центра" Александр Ракша.— Сильной конкуренции с коммерческими банками ожидать не стоит. Во-первых, в России не так много банков, предоставляющих полноценное проектное финансирование, во-вторых, приоритетные отрасли выбраны в том числе с учетом высокой капиталоемкости проектов, высоких коммерческих рисков и длинных сроков окупаемости. Коммерческие банки редко идут в подобные истории". Срок рассмотрения заявки в 120 дней — вполне конкурентный, осталось только стандарты работы подтянуть, отмечает аналитик "Алор Брокера" Кирилл Яковенко. По словам господина Ракши, из институтов развития на сегодня быстрее рассматривает заявки Фонд развития промышленности (до 90 дней), но там суммы займов меньше — до 500 млн руб.

Финансирование для ВЭБа

"Мы запустим новую модель финансирования, состоящую из государственного и рыночного элементов",— сообщили "Ъ" в ВЭБе. Финансирование от государства будет предоставляться в виде капитала --150 млрд руб. (согласно базовому сценарию, ежегодно с 2017 по 2021 год) и из средств Фонда национального благосостояния в размере согласованных лимитов (300 млрд руб.), через госгарантии по проектам с повышенным уровнем риска, реализуемым в интересах государства, а также через использование механизмов субсидирования процентной ставки. Рыночное финансирование включает привлечение средств на внутреннем рынке (облигации ВЭБа) и использование внешнего финансирования. Его примером в условиях санкционных ограничений может служить привлечение фондирования от китайских коммерческих банков, а также от Государственного банка развития Китая. Кроме того, ВЭБ надеется добиться возможности привлечения клиентских средств на счета и депозиты, против чего сейчас выступает ЦБ, так как ВЭБ не имеет банковской лицензии. "Мы сейчас ведем консультации со всеми заинтересованными сторонами, надеемся найти приемлемый для всех вариант",— сообщили в ВЭБе.

В соответствии с приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 августа 2005 года №107н Внешэкономбанк публикует информацию о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений по итогам 1 квартала 2017 года.

Пресс-служба ВЭБ
E-mail: press@veb.ru

Государственная корпорация «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» и Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан (НБУ) подписали соглашение о сотрудничестве. Церемония состоялась 5 апреля в Кремле в присутствии Президента Российской Федерации Владимира Путина и Президента Республики Узбекистан Шавката Мирзиёева, находящегося в Москве с государственным визитом.

Со стороны Внешэкономбанка документ подписал Председатель Сергей Горьков, со стороны НБУ - Председатель правления Сухроб Холмурадов.

Финансовые институты договорились оценить перспективы совместного участия в реализации инвестиционных проектов, в том числе по созданию объектов инфраструктуры и промышленности, проектов в высокотехнологичной сфере, а также по поддержке экспорта.

Банки готовы рассмотреть возможность предоставления до 500 млн долларов США или эквивалента в другой валюте на финансирование таких проектов. Сроки предоставления финансирования будут определяться по каждому из проектов в отдельности, но не должны превышать 15 лет.

Кроме того, предусматриваются совместная проработка и осуществление сделок торгового финансирования, в том числе в национальных валютах, для дальнейшего расширения торгово-экономических отношений между Российской Федерацией и Республикой Узбекистан; сотрудничество на финансовых рынках; содействие распространению передового опыта в области банковских технологий и банковских услуг.

Для эффективной реализации направлений сотрудничества ВЭБ и Национальный банк внешнеэкономической деятельности Узбекистана договорились о возможности привлекать заемное финансирование через синдицированное кредитование и иные формы, а также организовывать сделки с производными финансовыми инструментами в целях хеджирования рисков, содействовать в проведении технической, финансово-экономической экспертизы кредитных проектов и оказывать услуги кредитного консультирования по совместным проектам.

Внешэкономбанк и Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан сотрудничают с 2005 года как на двусторонней основе, так и по линии Межбанковского объединения в рамках Шанхайской организации сотрудничества.

Национальный банк внешнеэкономической деятельности Республики Узбекистан создан Указом Президента страны в сентябре 1991 года. Является крупнейшим банком Узбекистана по объему активов, сочетающим функции проектного финансирования, универсального коммерческого, инвестиционного и сберегательного банков. Основными направлениями деятельности банка являются реализация политики Правительства Республики Узбекистан в области международных экономических отношений, содействие развитию и укреплению экономического сотрудничества с другими странами, расширению экспортного потенциала республики, улучшению структуры экспорта и импорта товаров и услуг, обслуживание внешнеэкономической деятельности, аккумулирование валютных средств, защита валютных интересов. Перед банком стоят задачи по созданию финансового института, способного на уровне международных стандартов обслуживать внешнеторговые операции узбекских компаний, содействовать повышению экспортного потенциала страны, привлекать в экономику Узбекистана иностранные инвестиции, передовые технологии. Банк также имеет в Москве дочерний «Азия-Инвест Банк».

Пресс-служба ВЭБ
E-mail: press@veb.ru

Внешэкономбанк приступил к реализации Стратегии развития ВЭБ до 2021 года в части инвестиционной деятельности: разработан план внедрения нового инвестпроцесса и утверждена новая структура корпоративно-инвестиционного блока (КИБ) Банка. Предполагается, что блок будет использовать модель гибкого управления проектами (agile-подход).

В числе приоритетных задач, на которые нацелена новая структура для реализации инвестиционного процесса, - повышение доли выдач по приоритетным для государства проектам в общем объеме кредитования, улучшение качества текущего кредитного портфеля, разработка комплексного предложения для клиентов, привлечение софинансирования, в том числе в рамках синдикатов.

«ВЭБ намерен повысить удовлетворенность корпоративных клиентов. Мы предлагаем совершенно новаторскую идею - хотим инвестиционный блок построить по agile-технологии. Нам нужна новая гибкая система работы и финансирование в соответствии с новой Стратегией качественных проектов, обеспечивающих эффект в экономику», - отметил Председатель Внешэкономбанка Сергей Горьков.

Структура КИБа предполагает формирование проектных команд и персональную ответственность менеджеров среднего звена за проект. Большинство менеджеров будут иметь отраслевые компетенции, опыт структурирования и сопровождения проектов. Усиление горизонтального взаимодействия позволит убрать бюрократию и решать задачи оперативно.

Так, при работе с проектами КИБ будет тесно взаимодействовать с блоком «Отраслевые бизнес-решения», основной задачей которого является координация процесса формирования пула проектов для финансирования, их предварительная экспертиза и оценка бизнес-моделей. При успешном прохождении данного этапа лидерство по работе с проектом и координация деятельности команды проекта переходит в КИБ.

Работу блока КИБ и блока «Отраслевые бизнес-решения» курирует первый заместитель Председателя - член Правления ВЭБа Дмитрий Курдюков, непосредственное руководство КИБ осуществляет заместитель Председателя - член Правления ВЭБа Татьяна Сахарова, блоком «Отраслевые бизнес-решения» - заместитель Председателя ВЭБа Петр Золотарев.

Изменение структуры корпоративно-инвестиционного блока ВЭБа запускает новый формат инвестиционного процесса, отвечающий задачам Стратегии развития ВЭБ 2.0 и корпоративным ценностям Банка.

Пресс-служба ВЭБ
E-mail: press@veb.ru